- VEHIS s’engage à accorder 2,6 milliards de zlotys de crédits-bails automobiles aux PME polonaises.
- Ces nouveaux prêts sont rendus possibles par une titrisation avec cession parfaite par laquelle VEHIS reçoit des fonds de la part de la BEI et d’un investisseur externe couvert par le FEI.
- L’opération soutiendra le financement de véhicules routiers à faibles émissions de carbone et d’entreprises dirigées par des femmes, et contribuera au développement régional et à l’inclusion économique dans toute la Pologne.
Le Groupe Banque européenne d’investissement (Groupe BEI) s’associe à la plateforme automobile polonaise VEHIS pour élargir l’accès aux financements de diverses entreprises polonaises. Le Groupe BEI, qui comprend également le Fonds européen d’investissement (FEI), soutiendra les activités de crédit-bail automobile de VEHIS afin de permettre à la société d’accorder davantage de financements aux petites et moyennes entreprises (PME) et aux entreprises de taille intermédiaire (ETI) en Pologne.
L’opération contribuera au développement régional et à l’inclusion économique sur l’ensemble du territoire polonais. Grâce à des financements ciblant les véhicules électriques et les entreprises dirigées par des femmes, elle contribuera également à soutenir l’égalité entre les femmes et les hommes, ainsi que la transition écologique.
Dans le cadre de cet accord, la BEI investira 637 millions de zlotys (150 millions d’euros) dans des titres adossés à des créances de crédit-bail automobile émis par VEHIS, tandis que le FEI fournira à un tiers des garanties lui permettant d’acquérir des titres pour un montant comparable. L’opération vise à générer un nouveau portefeuille de crédits-bails à des PME et des ETI d’un montant total de 2,6 milliards de zlotys.
Au moins 30 % des nouveaux financements automobiles accordés par VEHIS iront à des entreprises dirigées par des femmes et au moins 10 % contribueront à soutenir l’action pour le climat, notamment par le crédit-bail de véhicules électriques.
Marjut Falkstedt, directrice générale du FEI : « Cette opération illustre parfaitement comment nous pouvons utiliser les instruments des marchés des capitaux pour produire un impact réel pour les petites entreprises. En collaborant avec VEHIS, nous aidons à acheminer les financements là où ils sont le plus nécessaires – vers les entreprises qui stimulent l’innovation, l’inclusion et la durabilité dans toute la Pologne. »
L’accord prévoit que la BEI investira dans des titres de rang prioritaire dans le cadre d’une titrisation de créances de crédit-bail automobile de VEHIS. Les garanties du FEI permettront à la tierce partie d’investir dans des titres des tranches de rang prioritaire et mezzanine de la même opération.
Jan Bujak, directeur financier de VEHIS : « En collaboration avec la BEI et le FEI, nous effectuons la première titrisation de l’histoire du marché polonais concernant un portefeuille constitué dans le cadre d’un financement d’entrepôt. Travailler avec les principales institutions financières européennes constitue pour nous un signe de reconnaissance unique et une nouvelle étape importante dans la poursuite de notre croissance dynamique. Grâce à cette coopération, nous pourrons continuer à soutenir activement le financement des PME, notamment celles qui sont dirigées par des femmes, ainsi que des voitures à faibles émissions. »
L’opération contribuera également au développement régional en Pologne, dans la mesure où elle permettra à VEHIS d’atteindre davantage d’entreprises dans les segments de marché mal desservis et dans les régions où le revenu par habitant est inférieur à la moyenne de l’Union européenne.
Teresa Czerwińska, vice-présidente de la BEI : « Le soutien aux PME est au cœur des activités du Groupe BEI. Ce partenariat avec VEHIS aidera non seulement les entreprises à se développer, mais il contribuera également à promouvoir l’égalité entre les femmes et les hommes et à accélérer la transition vers des transports plus propres. Il s’agit d’un investissement intelligent et ciblé dans l’avenir de la Pologne. »
Informations générales
La Banque européenne d’investissement (BEI), dont les actionnaires sont les États membres de l’Union européenne (UE), est l’institution de financement à long terme de l’UE. Autour de huit grandes priorités, nous appuyons des investissements qui contribuent à la réalisation des grands objectifs de l’UE, en soutenant l’action climatique et l’environnement, la transition numérique et l’innovation technologique, la sécurité et la défense, la cohésion, l’agriculture et la bioéconomie, les infrastructures sociales, l’union des marchés des capitaux et une Europe plus forte dans un monde plus pacifique et plus prospère.
En 2024, le Groupe BEI, qui comprend également le Fonds européen d’investissement (FEI), a signé près de 89 milliards d’euros de nouveaux financements à l’appui de plus de 900 projets à fort impact, renforçant ainsi la compétitivité et la sécurité de l’Europe.
Sa dernière enquête en date sur l’investissement (enquête EIBIS) a montré que la Pologne obtient de meilleurs résultats que ses homologues de l’Union européenne en matière d’égalité entre les hommes et les femmes dans le domaine de la direction d’entreprise.
Afin de renforcer l’impact positif de ses activités sur l’égalité entre les sexes et sur l’autonomisation des femmes et des filles, le Groupe BEI a adopté une Stratégie en matière d’égalité hommes-femmes et d’autonomisation économique des femmes et un Plan d’action pour l’égalité hommes-femmes. Ils orientent ses opérations de prêt, de panachage de ressources et de conseil, tant à l’intérieur qu’à l’extérieur de l’Union européenne. En 2024, les financements de la BEI en faveur de l’égalité entre les hommes et les femmes ont représenté plus de 3 milliards d’euros et plus de 40 projets. La BEI applique également les critères 2X, qui sont une norme mondiale pour l’investissement dans une perspective sexospécifique, et s’engage à promouvoir l’égalité entre les femmes et les hommes sur le lieu de travail. Plus d’informations sur les initiatives de la BEI en faveur de l’égalité entre les sexes.
À propos de VEHIS
VEHIS est une plateforme automobile qui permet aux clients de sélectionner et d’acheter un véhicule et d’avoir accès à des options de financements adaptées. L’offre comprend toutes les marques de voitures disponibles sur le marché polonais, auprès d’un réseau de grands concessionnaires, ainsi que des financements sous la forme de crédit-bail.
VEHIS propose une assistance complète tout au long de la période d’utilisation du véhicule, qui inclut un forfait d’assurance spécial, un suivi GPS, des services automobiles après-vente, ainsi que la gestion des sinistres liés à la circulation.
Les équipes de conseil travaillant dans les 18 succursales de VEHIS réparties sur tout le territoire polonais aident les clients à choisir, à financer et à assurer leur véhicule. L’ensemble de la procédure peut être effectué en ligne via le site web ou avec une assistance-conseil à distance.
La plateforme propose une sélection de plus de 10 000 voitures disponibles, à des prix compétitifs, dans un réseau de 200 concessionnaires. Ces offres sont mises à jour quasiment en temps réel, grâce aux outils informatiques élaborés par VEHIS.
L’investisseur stratégique de VEHIS est Enterprise Investors, l’une des sociétés de capital-investissement les plus anciennes et les plus importantes d’Europe centrale et orientale.
Note technique sur l’opération de titrisation
L’opération est structurée comme une titrisation avec cession parfaite d’un portefeuille granulaire de créances de crédit-bail automobile performantes émises par VEHIS et cédées à une entité de titrisation (émetteur). La BEI achète des titres de catégorie A1 émis par l’émetteur. Dans le même temps, le FEI prend une exposition, par l’intermédiaire de garanties financières bilatérales convenues avec un investisseur institutionnel, sur des titres de catégorie A2 (de même rang que les titres de catégorie A1 susmentionnés) et des titres de catégorie B (assortis d’un risque de crédit plus élevé que les titres de catégorie A1 et de catégorie A2) émis par l’émetteur. VEHIS, quant à elle, conserve une exposition au risque de crédit sur les créances de crédit-bail titrisées en acquérant et en conservant les titres de rang le plus bas (assortis d’un risque de crédit plus élevé que les titres des catégories A et B) émis par l’émetteur. Les titres et les créances titrisées versent un intérêt variable et sont libellés en zloty.
Le portefeuille de référence comprend plus de 9 000 contrats de crédits-bails, accordés exclusivement pour la location de véhicules légers et, pour environ 90 %, à des PME. L’opération est non renouvelable et assortie des dispositifs de rehaussement de crédit habituels, tels que la subordination, la marge nette, l’utilisation d’une réserve de trésorerie et un registre des impayés en principal.