- L’intervention du Groupe BEI allégera les exigences de fonds propres pour la banque estonienne Coop Pank, qui pourra débloquer jusqu’à 249 millions d’euros de prêts en faveur des entreprises.
- De nouveaux financements seront mis à la disposition des entreprises estoniennes à l’appui d’initiatives qui promeuvent l’égalité de genre et la protection de l’environnement.
- L’accord constitue la première titrisation synthétique pour Coop Pank.
Diverses entreprises estoniennes bénéficieront de nouveaux financements pour un montant pouvant aller jusqu’à 249 millions d’euros à la suite d’un accord entre le Groupe Banque européenne d’investissement (Groupe BEI) et la banque Coop Pank. Les deux institutions du Groupe BEI – le Fonds européen d’investissement (FEI) et la Banque européenne d’investissement – sont parties à l’accord. Leur intervention allégera les exigences de fonds propres pour Coop Pank, qui pourra accorder de nouveaux prêts aux petites et moyennes entreprises (PME) et aux entreprises de taille intermédiaire (ETI) estoniennes pour des projets qui promeuvent l’égalité de genre, la croissance économique et la durabilité environnementale.
L’opération est une titrisation synthétique – une structure financière qui permet à une banque de transférer une partie du risque de crédit associé à un portefeuille de prêts à un vendeur de protection, en l’occurrence le Groupe BEI. Ce transfert de risque, par la mise à disposition de garanties, réduit les exigences de fonds propres et accroît la capacité de prêt de Coop Pank en faveur des entreprises estoniennes.
Karl Nehammer, vice-président de la BEI : « Cet accord historique avec Coop Pank montre comment des instruments financiers innovants peuvent débloquer des financements substantiels pour les PME tout en faisant progresser les objectifs d’égalité de genre et de durabilité. Ensemble, nous aidons les entreprises estoniennes à se développer et à soutenir la transition vers une économie plus écologique et plus inclusive. »
Il s’agit de la première titrisation synthétique reposant sur un portefeuille issu d’un seul pays dans les pays baltes. Certes, le Groupe BEI a effectué des opérations similaires pour soutenir le financement des PME dans toute la région, mais l’accord avec Coop Pank est unique en son genre car il porte exclusivement sur des actifs estoniens.
Marjut Falkstedt, directrice générale du FEI : « Cette opération vise à renforcer le secteur bancaire local, à injecter de nouveaux financements dans l’économie estonienne et à soutenir des projets pertinents pour la société, qui vont de l’égalité de genre à l’action en faveur du climat. Elle illustre parfaitement la manière dont le FEI et la BEI peuvent tirer parti de structures innovantes pour produire un impact. »
La titrisation repose sur un portefeuille composé de prêts et de crédits-bails, d’un montant de 200 millions d’euros. Dans le cadre de l’accord, Coop Pank sera en mesure de mettre à la disposition des PME et des ETI d’ici la fin de 2028 jusqu’à 249 millions d’euros de nouveaux prêts et crédits-bails, dont au moins 49 millions d’euros seront consacrés à l’égalité de genre et au moins 17 millions d’euros à l’action pour le climat et à la durabilité environnementale.
Paavo Truu, membre du conseil d’administration et directeur financier de Coop Pank : « Cette opération constitue une avancée majeure pour Coop Pank. Elle renforce notre capacité à soutenir les entreprises estoniennes par des solutions de financement innovantes et témoigne de notre engagement en faveur d’une croissance durable. Conjointement avec la BEI et le FEI, nous créons des possibilités qui aideront les entreprises et les communautés à prospérer dans toute l’Estonie. »
Dans le cadre de l’accord, le FEI fournit une protection contre les risques sur deux parties du portefeuille : la tranche de premier rang, la plus sûre, qui s’élève à 171 millions d’euros, et la tranche mezzanine, comportant davantage de risques, qui se monte à 26 millions d’euros. La tranche de premier rang est garantie à la fois par la BEI et le FEI, tandis que la tranche mezzanine est garantie par la BEI.
La dernière tranche, de rang inférieur, représente 3 millions d’euros et constitue la partie la plus risquée. Elle est conservée par Coop Pank. L’opération se caractérise par une marge excédentaire synthétique, par une période de rechargement de deux ans et demi ainsi que par un amortissement au prorata des tranches mezzanine et de premier rang, sous réserve d’événements déclencheurs liés aux performances.
Informations générales
La Banque européenne d’investissement (BEI), dont les actionnaires sont les États membres de l’Union européenne (UE), est l’institution de financement à long terme de l’UE. Autour de huit grandes priorités, nous appuyons des investissements qui contribuent à la réalisation des grands objectifs de l’UE, en soutenant l’action climatique et l’environnement, la transition numérique et l’innovation technologique, la sécurité et la défense, la cohésion, l’agriculture et la bioéconomie, les infrastructures sociales, l’union des marchés des capitaux et une Europe plus forte dans un monde plus pacifique et plus prospère.
En 2024, le Groupe BEI, qui comprend également le Fonds européen d’investissement (FEI), a signé près de 89 milliards d’euros de nouveaux financements à l’appui de plus de 900 projets à fort impact, renforçant ainsi la compétitivité et la sécurité de l’Europe. En 2024, les financements du Groupe BEI en Estonie ont atteint 498 millions d’euros, favorisant l’innovation des entreprises et la croissance verte.
Basée dans la capitale Tallinn, Coop Pank est l’une des cinq banques universelles qui opèrent en Estonie. Les clients faisant appel à Coop Pank pour leurs opérations bancaires courantes sont au nombre de 224 000. Coop Pank entend mettre à profit les synergies générées par les interactions entre le commerce de détail et la banque, et rendre les services bancaires courants plus accessibles aux ménages. Le propriétaire stratégique de la banque est Coop Eesti, une chaîne de détail nationale forte d’un réseau de 320 magasins dans le pays.