- Sekurytyzacja syntetyczna, w ramach której EFI i EBI zapewniają ochronę kredytową transzy typu mezzanine i transzy uprzywilejowanej, zmniejsza ryzyko ponoszone przez Santander Consumer Bank S.A., a także umożliwia jednostce inicjującej uwolnienie większości kapitału przydzielonego do portfela objętego sekurytyzacją.
- Wraz z transakcją uzgodniono również zobowiązanie Santander Consumer Bank S.A. do uruchomienia nowych środków finansowych na wspieranie MŚP i zrównoważonych ekologicznie projektów, co przyczyni się do tworzenia nowych miejsc pracy oraz wzrostu gospodarczego w Polsce.
Grupa Europejskiego Banku Inwestycyjnego (Grupa EBI), w skład której wchodzą Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) i Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI), zacieśniła długofalową współpracę z Grupą Santander Consumer Bank należącą do grupy kapitałowej Santander. Zawarte niedawno porozumienie obejmuje sekurytyzację syntetyczną i nowe zobowiązania kredytowe ze strony Santander Consumer Bank S.A. (SCB). Jest to już trzecia transakcja dotycząca ulgi kapitałowej zawarta przez Grupę EBI z SCB – wcześniejsze transakcje dotyczyły sekurytyzacji sprzedaży (w 2016 r.) i sekurytyzacji syntetycznej (w 2019 r.).
Na mocy obecnego porozumienia SCB zobowiązuje się udzielić w okresie trzech lat nowych kredytów o wartości maksymalnie 1,529 mld PLN (327 mln EUR). Większość z tych kredytów zostanie udzielona MŚP, a pozostała część – spółkom o średniej kapitalizacji oraz (wyłącznie w przypadku projektów związanych z działaniami na rzecz klimatu) osobom prywatnym. Ponadto co najmniej 20% środków finansowych zostanie przeznaczone na realizację przedsięwzięć przyczyniających się do ochrony klimatu i zrównoważonego ekologicznie rozwoju. Zgodnie z przewidywaniami nowe kredyty wydatnie przyczynią się do tworzenia miejsc pracy i wzrostu gospodarczego w Polsce.
Kluczem do zwiększenia zdolności SCB do udzielania kredytów jest ochrona nierzeczywista zapewniana przez EFI w odniesieniu do zróżnicowanego portfela kredytów konsumenckich spółki (objętego standardowymi mechanizmami zarządzania ryzykiem kredytowym), w ramach którego łączne saldo należności wynosi 1,146 mld PLN (245 mln EUR). Sekurytyzacja syntetyczna pozwala zmniejszyć ryzyko kredytowe ponoszone przez SCB i znacznie ograniczyć potrzeby kapitałowe, a tym samym umożliwia realokację kapitału na działania wspomagające funkcjonowanie gospodarki realnej.
Transakcja sekurytyzacji syntetycznej została skonstruowana w taki sposób, aby umożliwić EFI zapewnienie ochrony kredytowej transzy typu mezzanine (o wartości 198 mln PLN) i transzy uprzywilejowanej (o wartości 934 mln PLN). Większość ekspozycji EFI jest z kolei objęta kontrgwarancją EBI w postaci gwarancji wzajemnej (obejmującej 100% ekspozycji związanej z transzą typu mezzanine i 50% ekspozycji związanej z transzą uprzywilejowaną), natomiast w gestii SCB pozostaje transza podporządkowana. W ramach transakcji przewidziano syntetyczną marżę nadwyżkową na zasadzie „wykorzystaj lub strać”, 2-letni okres uzupełnienia oraz proporcjonalną amortyzację transzy uprzywilejowanej i transzy typu mezzanine (zależnie od osiąganych wyników).
Wiceprezes EBI prof. Teresa Czerwińska powiedziała: „Współpraca Grupy EBI z Grupą SCB przyniesie wymierne korzyści polskim MŚP i spółkom o średniej kapitalizacji, a także ułatwi tworzenie nowych miejsc pracy, przyspieszy rozwój gospodarczy i społeczny oraz przyczyni się do budowania w Polsce zielonej gospodarki, która będzie konkurencyjna w skali globalnej. Wsparcie to ma zasadnicze znaczenie, ponieważ sektor MŚP i spółek o średniej kapitalizacji jest największym pracodawcą w Polsce i zatrudnia mniej więcej dwie trzecie wszystkich pracowników w skali kraju. Grupa EBI z zadowoleniem przyjmuje zacieśnienie współpracy z Santander Consumer Bank, ponieważ dzięki temu polskie przedsiębiorstwa zyskają dodatkowe opcje finansowania umożliwiające inwestowanie i dalszy rozwój pomimo trudnej sytuacji gospodarczej”.
Dyrektor Naczelny EFI Alain Godard powiedział: „Wiemy, jak ważna jest dostępność finansowania dla MŚP i spółek o średniej kapitalizacji. We współpracy z naszym wieloletnim partnerem, Santander Consumer Bank, możemy zaoferować innowacyjne narzędzia finansowe, a dzięki sekurytyzacji będziemy w stanie wspierać przedsiębiorczość i pomagać firmom w zwiększaniu konkurencyjności na rynku”.
Paweł Muciek, SCB CFO, dodał: „Nasza wieloletnia, owocna współpraca z EFI i EBI koncentruje się na wspieraniu mikroprzedsiębiorstw oraz firm z sektora MŚP, zwłaszcza w dziedzinie finansowania pojazdów, a obecnie również na polu energii odnawialnej. Jesteśmy bardzo zadowoleni z tego, że udało nam się wspólnie wypracować innowacyjne transakcje sekurytyzacyjne, które pozwalają uwolnić kapitał niezbędny do skuteczniejszego wspierania gospodarki poprzez leasing i finansowanie w formie kredytów”.
Promowanie spójności gospodarczej należy do priorytetów Europejskiego Banku Inwestycyjnego od momentu jego powstania w 1958 roku. W ramach realizacji ostatniego budżetu długoterminowego Unii Europejskiej, który objął lata 2014–2020, Grupa EBI wsparła inwestycje realizowane w regionach spójności na łączną kwotę około 630 mld EUR, co stanowi około 16% unijnego PKB. W 2021 roku największym beneficjentem środków Grupy EBI przeznaczonych na wspieranie regionów spójności była Polska, do której trafiło finansowanie w wysokości 4,5 mld EUR.
Europejski Bank Inwestycyjny jest jednym z największych na świecie kredytodawców wspierających projekty na rzecz ochrony klimatu i zrównoważonego ekologicznie rozwoju. Działając jako bank klimatyczny Unii Europejskiej, EBI konsekwentnie wspiera Europejski Zielony Ład, pomaga Europie stać się do 2050 roku pierwszym kontynentem neutralnym pod względem emisji dwutlenku węgla oraz przyczynia się do osiągania celów zrównoważonego rozwoju wyznaczonych przez ONZ. W Polsce kredyty EBI przeznaczone na wspieranie zielonej transformacji stanowiły w 2021 roku 42% łącznej wartości kredytów wynoszącej 6,5 mld EUR.
Podmioty zaliczane do sektora MŚP stanowią w Polsce 99,8% wszystkich przedsiębiorstw i odpowiadają za 67,7% miejsc pracy. Dlatego wspieranie rozwoju tego sektora jest jednym z głównych priorytetów Grupy EBI – w 2021 roku małe i średnie przedsiębiorstwa otrzymały od niej wsparcie finansowe w wysokości 1,78 mld EUR, z czego około 640 mln EUR przeznaczono na łagodzenie skutków COVID-19.
Uwagi dla redakcji
Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) finansuje projekty w czterech obszarach priorytetowych. Są to: infrastruktura, innowacyjność, klimat i środowisko oraz małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP).
W skład Grupy Europejskiego Banku Inwestycyjnego wchodzi również Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI). Jego głównym zadaniem jest wspieranie europejskich mikroprzedsiębiorstw oraz małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) poprzez ułatwienie im dostępu do finansowania. EFI tworzy i realizuje projekty w zakresie kapitału wysokiego ryzyka i kapitału wzrostu, gwarancji oraz instrumentów mikrofinansowych, które są przeznaczone dla tego segmentu rynku. W tej roli EFI wspomaga realizację celów UE w zakresie wspierania innowacji, badań i rozwoju, przedsiębiorczości, wzrostu gospodarczego oraz zatrudnienia.
Santander Consumer Bank wchodzi w skład Grupy Santander Bank Polska, która jest jednym z liderów rynku kredytów konsumenckich w Polsce. Bank oferuje klientom szeroką gamę produktów obejmującą kredyty gotówkowe, kredyty na zakup samochodów nowych i używanych, kredyty ratalne, kredyt celowy, internetowy odnawialny limit kredytowy, karty kredytowe oraz lokaty i rachunki oszczędnościowe. Produkty są dystrybuowane w Internecie i poprzez sieć oddziałów, a także za pośrednictwem salonów i komisów samochodowych oraz punktów handlowych i usługowych. Ponadto Santander Consumer Bank ma w swojej ofercie produkty leasingowe przeznaczone dla małych i średnich przedsiębiorstw, mikroprzedsiębiorstw oraz dużych klientów korporacyjnych, dystrybuowane przez spółkę zależną o nazwie Santander Consumer Multirent.