- Le Groupe BEI, par l’intermédiaire de la Banque européenne d’investissement et du Fonds européen d’investissement, a participé à deux opérations de titrisation BBVA, représentant un investissement total de 714 millions d’euros.
- Grâce à cet investissement, BBVA peut destiner environ 1,3 milliard d’euros à la promotion de la construction de logements durables, ainsi qu’au financement des besoins de liquidités et des investissements de PME et d’entrepreneurs et entrepreneuses en Espagne.
- Une enveloppe de 230 millions d’euros est dédiée au financement de la construction de bâtiments résidentiels à émissions quasi nulles par des PME et des ETI spécialisées dans le logement durable.
- Cette opération favorise la compétitivité des entreprises espagnoles et contribue aux priorités du Groupe BEI consistant à encourager la construction de logements durables et à renforcer les marchés des capitaux de l’UE.
Le Groupe Banque européenne d’investissement (Groupe BEI), composé de la Banque européenne d’investissement (BEI) et du Fonds européen d’investissement (FEI), a participé à deux opérations de titrisation de BBVA en investissant un total de 714 millions d’euros. Cet investissement permet à BBVA de mobiliser environ 1,3 milliard d’euros pour financer les besoins de liquidités et les investissements de petites et moyennes entreprises (PME), d’entreprises de taille intermédiaire (ETI) et d’entrepreneurs et entrepreneuses en Espagne, ainsi que la construction et la rénovation de logements durables dans le pays. Les ressources du Groupe BEI sont mises à disposition par l’intermédiaire de deux opérations de titrisation.
La première opération consiste en une titrisation d’un portefeuille de prêts à la consommation, destinée à mobiliser environ 1,1 milliard d’euros de financements pour aider les entreprises à couvrir leurs besoins de liquidités et à mener à bien leurs investissements. Ce financement devrait principalement bénéficier à des entreprises actives dans des régions relevant de l’objectif de cohésion, où le revenu par habitant est inférieur à la moyenne de l’UE. Il apporte également un soutien financier aux entrepreneurs et entrepreneuses, en particulier à celles et ceux qui démarrent de nouveaux projets ou dont l’entreprise se trouve aux premières phases de croissance.
La deuxième opération est une titrisation synthétique d’un portefeuille de prêts hypothécaires, visant à encourager BBVA à constituer un portefeuille d’environ 230 millions d’euros de prêts hypothécaires 100 % verts destinés aux particuliers et aux promoteurs immobiliers, afin de financer des projets d’efficacité énergétique et la construction de bâtiments à émissions quasi nulles en Espagne. L’objectif est d’améliorer l’accès au financement pour des investissements liés à l’action pour le climat.
« Nous sommes très heureux de pouvoir collaborer avec BBVA pour stimuler la construction et la rénovation de logements durables en Espagne, ainsi que d’autres investissements favorisant l’efficacité énergétique et la compétitivité des entreprises. Ces lignes de crédit permettront aux PME et aux ETI espagnoles de mettre en œuvre des projets résidentiels plus efficaces, abordables et conformes aux normes de durabilité. Elles contribueront également à accroître l’offre de financement pour faciliter des investissements qui renforcent leur compétitivité, consolident leur croissance et créent des emplois », a déclaré Gemma Feliciani, directrice du département Institutions financières à la BEI.
« Ces deux investissements illustrent clairement notre engagement à soutenir la transition écologique et la compétitivité des PME espagnoles. Ils constituent également d’excellents exemples de la manière dont l’activité de titrisation peut mobiliser des ressources d’investisseurs privés et consolider le lien entre l’épargne et l’investissement, en cohérence avec les priorités stratégiques de l’UE », a affirmé Marjut Falkstedt, directrice exécutive du FEI.
« Grâce à des deux accords signés avec le Groupe BEI, nous pourrons continuer d’accompagner les PME dans leur croissance et leur développement, et aider les entrepreneurs et entrepreneuses dans les premières étapes de leurs projets. En outre, nous encouragerons des projets à vocation environnementale grâce au financement de logements durables. Ces deux opérations s’inscrivent dans les priorités stratégiques de BBVA, qui incluent notamment l’objectif de devenir la banque de référence des entreprises et de promouvoir la durabilité levier de croissance », a souligné Ignacio Fernández Palomero, responsable Capital et gestion active du bilan au sein du Groupe BBVA.
Ces accords conclus avec BBVA démontrent une fois de plus le rôle que joue le Groupe BEI dans la promotion d’instruments financiers tels que les titrisations, qui permettent de libérer du capital afin de soutenir des projets en faveur des PME, de réduire les risques pour les établissements financiers et de renforcer l’union des marchés des capitaux dans l’Union européenne, l’une des huit priorités stratégiques du Groupe BEI. Ces accords contribueront également à d’autres priorités stratégiques du Groupe, telles que l’action pour le climat et la durabilité environnementale, la cohésion économique, sociale et territoriale, ainsi que la promotion du logement durable dans l’UE.
Plus d’informations sur les opérations
L’investissement du Groupe BEI dans la première opération de titrisation d’un portefeuille de prêts à la consommation visant à répondre aux besoins de financement d’entreprises et d’entrepreneurs et entrepreneuses s’élève à 600 millions d’euros dans la tranche de premier rang, via : i) l’acquisition par la BEI de titres adossés à des actifs pour un montant de 400 millions d’euros, et ii) une garantie bilatérale du FEI en faveur d’ING à hauteur de 200 millions d’euros. La titrisation respecte les critères STS (titrisation simple, transparente et standardisée), conformément aux normes européennes en matière de titrisation visant à promouvoir un marché des capitaux robuste et efficace.
Dans le cadre de la titrisation synthétique d’un portefeuille de prêts hypothécaires, le FEI assume les pertes de la tranche mezzanine supérieure pour un montant d’environ 115 millions d’euros, une partie de ce risque étant contre-garantie par la BEI (soit une répartition du risque de 85 millions d’euros pour la BEI et de 29,5 millions d’euros pour le FEI). Dans ce montage, les investisseurs privés couvrent les pertes de la tranche mezzanine inférieure, tandis que BBVA conserve les tranches de rangs supérieur et inférieur. Ainsi, cette opération promeut la collaboration entre investisseurs privés et publics sur le marché des titrisations, favorisant l’intégration des marchés et l’union de l’épargne et des investissements. L’amortissement des tranches est effectué au prorata, avec la possibilité de passer à un amortissement séquentiel en fonction de l’évolution du portefeuille.
Les deux opérations contribuent à renforcer la participation des investisseurs privés sur le marché des titrisations et à promouvoir l’union de l’épargne et de l’investissement.
Légende de la photo, de gauche à droite : Karen Huertas, responsable Titrisation – Europe du Sud et de l’Ouest au FEI, Gemma Feliciani, directrice du département Institutions financières de la BEI et Ignacio Fernández Palomero, responsable Capital et gestion active du bilan au sein du Groupe BBVA.
Informations générales
À propos du Groupe BEI
La Banque européenne d’investissement (BEI), dont les actionnaires sont les États membres de l’Union européenne (UE), est l’institution de financement à long terme de l’UE. Autour de huit grandes priorités, la BEI finance des investissements qui contribuent à la réalisation des grands objectifs de l’UE, en soutenant l’action climatique et l’environnement, la transition numérique et l’innovation technologique, la sécurité et la défense, la cohésion, l’agriculture et la bioéconomie, les infrastructures sociales, l’union des marchés des capitaux et une Europe plus forte dans un monde plus pacifique et plus prospère.
En 2024, le Groupe BEI, qui comprend également le Fonds européen d’investissement (FEI), a signé de nouveaux financements pour près de 89 milliards d’euros à l’appui de plus de 900 projets à fort impact, renforçant la compétitivité et la sécurité de l’Europe.
Environ la moitié des financements de la BEI au sein de l’Union européenne sont destinés aux régions relevant de l’objectif de cohésion, où le revenu par habitant est inférieur à la moyenne de l’UE, tandis que près de 60 % des investissements annuels du Groupe BEI visent à soutenir l’action pour le climat et la durabilité environnementale.
En Espagne, en 2024, le Groupe BEI a signé 12,3 milliards d’euros de nouveaux financements pour plus de 100 projets à fort impact, contribuant à la transition écologique et numérique du pays, à la croissance économique, à la compétitivité et à l’amélioration des services pour la population.
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À propos de BBVA
Fondé en 1857, BBVA est un groupe financier international présent dans plus de 25 pays. L’entité bénéficie d’une solide position de leadership sur le marché espagnol. Plus grande institution financière du Mexique, elle possède des franchises de premier plan en Amérique du Sud et en Turquie. Aux États‑Unis, BBVA bénéficie aussi d’une présence établie en banque d’investissement, en banque transactionnelle et sur les marchés des capitaux.
BBVA contribue par son activité au progrès et au bien-être de toutes ses parties prenantes : ses actionnaires, sa clientèle, son personnel, ses fournisseurs et la société en général. En ce sens, BBVA accompagne les familles, les entrepreneurs, les entrepreneuses et les entreprises dans leurs projets d’avenir et les aide à tirer parti des possibilités offertes par l’innovation et la durabilité. BBVA offre également à ses clients une proposition de valeur unique, reposant sur la technologie et les données, qui les aide à améliorer leur santé financière au moyen d’informations personnalisées dans la prise de décision financière.