- Cette titrisation synthétique emblématique associant Bigbank et le Groupe BEI stimulera le financement des PME dans l’ensemble des pays baltes.
- Grâce à cet accord, Bigbank pourra fournir plus de 250 millions d’euros de nouveaux financements en faveur des PME et des ETI sur trois ans.
- Avec sa première opération de titrisation synthétique, Bigbank renforce sa capacité de financement.
La banque estonienne Bigbank AS a signé une opération de titrisation synthétique avec le Groupe Banque européenne d’investissement, qui comprend la Banque européenne d’investissement (BEI) et le Fonds européen d’investissement (FEI). Cette opération inédite pour Bigbank soutiendra l’octroi de nouveaux prêts aux petites et moyennes entreprises (PME) et aux entreprises de taille intermédiaire (ETI) en Estonie, en Lettonie et en Lituanie. Les fonds seront principalement consacrés à des microentreprises, des jeunes entreprises et des investissements respectueux de l’environnement.
Dans le cadre de cet accord, le FEI fournit à Bigbank une garantie financière couvrant un portefeuille de référence de plus de 210 millions d’euros, composé de prêts, de lignes de crédit et de contrats de crédit-bail. La garantie assure une protection contre le risque de crédit sur une tranche de premier rang de 184,3 millions d’euros et une tranche mezzanine de 23,1 millions d’euros. L’encours du FEI sur la tranche mezzanine est couvert par une contre-garantie de la BEI, de même qu’une partie de son exposition à la tranche de premier rang. Bigbank conserve la tranche de rang inférieur du portefeuille, qui représente environ 2,6 millions d’euros.
L’opération allégera les exigences de fonds propres réglementaires pour Bigbank. Conformément aux obligations énoncées dans la documentation de l’opération, Bigbank prévoit de redéployer le capital libéré pour générer environ 253,6 millions d’euros de prêts supplémentaires pour les PME et les ETI au cours des trois prochaines années.
Argo Kiltsmann, directeur financier de Bigbank : « Cette première opération de titrisation synthétique constitue une étape importante pour Bigbank. Elle permettra de financer les petites et moyennes entreprises à des conditions tarifaires plus avantageuses dans l’ensemble des pays baltes. Avec le Groupe Banque européenne d’investissement, nous aidons les entreprises estoniennes, lettonnes et lituaniennes à croître et à mener à bien leurs projets, ce pour quoi elles ont besoin de financements abordables. »
Karl Nehammer, vice-président de la BEI : « Cet accord avec Bigbank montre une fois de plus comment des outils financiers innovants peuvent renforcer l’économie européenne en orientant davantage de ressources financières vers les microentreprises qui en ont le plus besoin. En aidant Bigbank à libérer du capital pour de nouveaux prêts, nous permettons à des milliers de PME et d’ETI baltes d’investir, d’innover et de croître. Nous soutenons de la sorte un développement économique durable et inclusif dans l’ensemble de la région. »
Marjut Falkstedt, directrice générale du FEI : « Cette première titrisation synthétique réalisée avec Bigbank marque une étape importante dans l’élargissement de l’accès au financement pour les entreprises des pays baltes. En partageant les risques avec la banque, notre objectif est de débloquer de nouveaux prêts pour les entreprises qui constituent l’épine dorsale des économies locales. L’opération soutient l’entrepreneuriat, renforce le secteur financier et oriente les capitaux vers des investissements qui ont un réel impact économique et social. »
Informations générales
Bigbank AS (www.bigbank.eu) est une banque commerciale détenue par des capitaux estoniens. Elle a été créée il y a plus de 30 ans. Au 31 janvier 2026, son actif total s’élevait à 3,4 milliards d’euros, et ses fonds propres à 303 millions d’euros. Présente dans neuf pays, la banque dessert plus de 190 000 clients actifs et emploie plus de 650 personnes. Bigbank est notée Ba1 pour ses dépôts à long terme par l’agence de notation de crédit Moody’s, et Ba2 pour son évaluation de crédit de base (BCA) et sa BCA ajustée.
Le Groupe BEI
Le Groupe Banque européenne d’investissement (Groupe BEI), dont les actionnaires sont les 27 États membres de l’Union européenne (UE), est le bras financier de l’UE et l’une des plus grandes banques multilatérales de développement au monde. En 2025, il a signé 100 milliards d’euros de nouveaux financements et missions de conseil à l’appui de plus de 870 projets à fort impact relevant de huit grandes priorités qui soutiennent la réalisation des grands objectifs de l’UE : l’action climatique et l’environnement, la transition numérique et l’innovation technologique, la sécurité et la défense, la cohésion territoriale, l’agriculture et la bioéconomie, les infrastructures sociales, des partenariats mondiaux solides et l’union de l’épargne et des investissements. Outre les prêts à long terme destinés aux grandes infrastructures, le Groupe BEI mobilise des investissements privés en faveur d’entreprises et de projets innovants à haut risque, en jouant un rôle croissant sur les marchés européens des prêts d’amorçage-investissement, du capital-risque, des garanties et de la titrisation.
Le Fonds européen d’investissement (FEI) est la filiale du Groupe BEI spécialisée dans les apports de garanties et de fonds propres destinés à améliorer l’accès au financement pour les petites et moyennes entreprises et les jeunes pousses dans toute l’Europe. Intervenant en tant qu’investisseur de référence, par l’intermédiaire de son vaste réseau de banques et fonds d’investissement partenaires, le FEI mobilise des investissements privés et contribue au développement de l’écosystème des fonds de capital-risque afin de soutenir les entreprises européennes innovantes.