- Hydrobond est un instrument qui, depuis 2014, a soutenu des investissements totalisant 2,4 milliards dans le réseau d’eau vénitien.
- L’émission a été souscrite dans son intégralité par la BEI, avec la garantie Archimede de SACE.
- Le groupement temporaire d’entreprises formé par Banca Finint et Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners a structuré l’opération.
- Les fonds levés soutiendront un programme de 200 millions d’euros visant à moderniser et à améliorer l’efficacité des infrastructures du service intégré de l’eau en Vénétie.
- Cinq entreprises locales interviennent dans le projet : aquevenete, Alto Trevigiano Servizi, Etra, Piave Servizi et Viacqua. Ensemble, elles gèrent un réseau de distribution d’eau de 11 000 kilomètres desservant quelque 330 communes et leurs 2,5 millions d’habitants.
Cette émission obligataire de 200 millions d’euros est la sixième lancée par Viveracqua dans le cadre de l’initiative Hydrobond. Elle porte le montant total des investissements mobilisés pour moderniser et améliorer l’efficacité des infrastructures du service intégré de l’eau en Vénétie, depuis 2014, à 2,4 milliards d’euros. L’émission a été souscrite dans son intégralité par la Banque européenne d’investissement (BEI), et est assortie de la garantie Archimede de SACE. Banca Finint, avec Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners, est intervenue en qualité d’arrangeur et de distributeur des titres.
L’emprunt, qui se présente sous la forme d’un placement privé, permettra de financer les programmes d’investissement des cinq entreprises concernées – acquevenete, Alto Trevigiano Servizi, Etra, Piave Servizi et Viacqua – qui desservent quelque 330 communes et 2,5 millions d’habitants grâce à un réseau de distribution d’eau long de 11 000 kilomètres. Concrètement, des travaux d’un montant d’environ 465 millions d’euros sont prévus sur les quatre prochaines années, visant à moderniser et à améliorer l’efficacité du réseau d’approvisionnement en eau et d’assainissement, notamment des interventions en matière d’épuration, conformément aux principes de gestion durable des ressources en eau (objectif 6 du programme des Nations unies à l’horizon 2030), qui bénéficieront aux zones desservies.
Depuis 2014, environ 1 milliard d’euros d’obligations ont été émises grâce à l’instrument Hydrobond. Ces émissions ont permis de mobiliser près de 2,4 milliards d’euros d’investissements au bénéfice de la région. Ces investissements ont permis d’accélérer les interventions nécessaires pour adapter les infrastructures aux changements climatiques et réduire les fuites, à la fois par le remplacement des conduites endommagées et la mise en place de la sectorisation et de la transition numérique des réseaux afin d’anticiper les perturbations et d’agir en conséquence.
L’émission Hydrobond actuelle est assortie de la garantie Archimede de SACE au profit de la BEI, et couvre la totalité d’une opération dont les obligations sous-jacentes ont une durée de 20 ans.
Monica Manto présidente de Viveracqua a souligné ce qui suit : « Les ressources à long terme garanties par cette sixième émission assurent une plus grande stabilité dans la planification des interventions : du remplacement des canalisations les plus vulnérables à la modernisation des stations d’épuration, en passant par l’adaptation des systèmes de collecte et la transition numérique des systèmes permettant d’anticiper et de gérer les problèmes critiques. Les opérateurs réunis au sein du réseau Viveracqua peuvent ainsi réduire de manière structurelle les pertes d’eau, améliorer l’efficacité des cycles de traitement et offrir un service plus robuste et plus fiable. Cette opération vient valider un modèle industriel public alliant l’efficacité, grâce à des procédures partagées et à des investissements coordonnés, la durabilité, grâce à des travaux qui réduisent la consommation d’eau et d’énergie et améliorent les performances environnementales, et la responsabilité envers les territoires que nous desservons ».
Gelsomina Vigliotti, vice-présidente de la BEI, a commenté l’opération en ces termes : « Grâce à cet accord, la BEI consolide son rôle parmi les principaux bailleurs de fonds du secteur de l’eau en Italie. Depuis la première émission en 2014, nous croyons au potentiel de l’Hydrobond de Viveracqua et continuons de le soutenir, convaincus qu’il s’agit d’un instrument efficace pour améliorer les infrastructures locales de l’eau, promouvoir des investissements durables et garantir des avantages concrets pour les communautés d’usagers. »
Alberto Nobili, chef du département Banque d’affaires - Entreprises chez Banca Finint, a déclaré : « Entre la première émission Hydrobond, pour un montant de 150 millions d’euros en 2014, et cette sixième opération, les progrès accomplis ont permis de franchir le seuil d’un milliard d’euros au bénéfice du service intégré de l’eau de la région de Vénétie. C’est avec Viveracqua 1, l’émission obligataire lancée en 2014, que Banca Finint a ouvert la voie aux opérations groupées, aujourd’hui mieux connues sous le nom de basket bonds. En plus de dix ans, cet instrument a contribué à financer des investissements de plus de 2,5 milliards d’euros dans notre région. Il s’agit d’un résultat impressionnant qui n’aurait pu être atteint sans le soutien de partenaires et d’investisseurs institutionnels tels que la Banque européenne d’investissement et SACE ».
Le groupement temporaire d’entreprises formé par Banca Finint et le cabinet Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners est intervenu en qualité d’arrangeur, de distributeur et de conseiller juridique pour l’opération. Le cabinet d’avocats Legance a conseillé la BEI, tandis que SACE a bénéficié de l’assistance d’une équipe dédiée du cabinet Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners. Le cabinet Pirola Pennuto Zei a accompagné les opérateurs dans leurs processus de décision.
Informations générales
Viveracqua est la société qui regroupe toutes les entreprises publiques du secteur de l’eau basées en Vénétie chargées, chacune pour la zone qu’elle dessert, de la gestion des services de distribution d’eau, d’assainissement et d’épuration. Les opérateurs réunis au sein de Viveracqua – Acque del Chiampo, Acquevenete, Acque Veronesi, Azienda Gardesana Servizi, Alto Trevigiano Servizi, BIM Gestione Servizi Pubblici, Etra, Livenza Tagliamento Acque, Medio Chiampo, Piave Servizi, Veritas, Viacqua – desservent 580 communes (en Vénétie et en partie dans le Frioul-Vénétie Julienne), pour un total de 4,7 millions d’habitants et une valeur de production égale à plus de 1 milliard d’euros.
La Banque européenne d’investissement (BEI), dont les actionnaires sont les États membres de l’Union européenne (UE), est l’institution de financement à long terme de l’UE. Autour de huit grandes priorités, elle appuie des investissements qui contribuent à la réalisation des objectifs stratégiques de l’UE, en soutenant l’action climatique et la protection de l’environnement, la transition numérique et l’innovation technologique, la sécurité et la défense, la cohésion, l’agriculture et la bioéconomie, les infrastructures sociales, l’union des marchés des capitaux et une Europe plus forte dans un monde plus pacifique et plus prospère. En 2024, le Groupe BEI, qui comprend également le Fonds européen d’investissement (FEI), a signé près de 89 milliards d’euros en faveur de plus de 900 projets, contribuant ainsi à renforcer la compétitivité et la sécurité de l’Europe. En ce qui concerne l’Italie, le Groupe BEI a signé 99 opérations en 2024 pour un montant total de 10,98 milliards d’euros, ce qui a permis de mobiliser près de 37 milliards d’euros d’investissements dans l’économie réelle. Tous les projets financés par le Groupe BEI sont conformes à l’accord de Paris sur le climat, comme il s’y est engagé dans sa Feuille de route de la banque du climat. Près de 60 % des financements annuels du Groupe BEI appuient des projets contribuant directement à l’atténuation des changements climatiques et à l’adaptation à leurs effets, ainsi qu’à la promotion d’un environnement plus sain. En soutenant l’intégration des marchés et les investissements, le concours financier du Groupe en 2024 a contribué à mobiliser plus de 100 milliards d’euros d’investissements pour la sécurité énergétique de l’Europe, auxquels se sont ajoutés 110 milliards d’euros supplémentaires en faveur des jeunes pousses et des entreprises en expansion européennes. En outre, environ 50 % des financements de la BEI au sein de l’Union européenne bénéficient aux régions relevant de l’objectif de cohésion, où le revenu par habitant est inférieur à la moyenne de l’UE.
Les services de média pourront trouver ici des photos récentes en haute résolution du siège du Groupe BEI.
Le groupe Banca Finint intervient sur les marchés italiens de la banque d’entreprise et d’investissement, du financement structuré, de la gestion d’actifs et de la banque privée. Créée fin 2014, Banca Finint est l’aboutissement de plus de 40 ans d’activité du groupe Finanziaria Internazionale, fondé en 1980 par Enrico Marchi, dans le secteur financier. En 2016, le groupe Banca Finint est né avec Banca Finint en tant que société mère. Banca Finint est spécialisée dans des activités principalement liées aux marchés des capitaux d’emprunt (mini-obligations et financements spécialisés) et au montage et à la gestion d’opérations de financement structuré (obligations garanties, émissions obligataires groupées et titrisations), et dans le conseil visant des opérations financières exceptionnelles. Elle déploie ses produits pour soutenir les entreprises et l’économie réelle des régions où elle est présente. Le groupe a son siège social à Conegliano (province de Trévise) et possède des bureaux à Milan, Rome et Trente.