La BEI a conclu, avec la Landesbank Saar (SaarLB), la première opération avec partage des risques en Allemagne relevant de son Mécanisme de financement structuré (MFS). L’opération comporte un volet « prêt global » (financement) de 100 millions d’EUR et un volet parallèle « garantie » (partage des risques) de 50 millions d'EUR. Destiné à être utilisé par SaarLB pour financer des projets de RDI dans le secteur de l’équipement automobile, le mécanisme repose sur des contrats de crédit-bail technologique et a été conçu en collaboration avec deux partenaires, SaarLB et Deutsche Leasing.
Grâce au partenariat établi avec SaarLB, la BEI a la possibilité de prendre également en charge le risque de crédit vis-à-vis d'entreprises de petite dimension qui n’auraient normalement pas pu bénéficier de son intervention.
À cette occasion, M. Kollatz-Ahnen, vice-président de la BEI a déclaré : « Le mécanisme mis en place permettra d’accroître sensiblement la valeur ajoutée procurée par la BEI du fait de sa participation au risque de crédit de l’opération ; la capacité de SaarLB et de Deutsche Leasing à développer leurs activités avec les contreparties et le secteur s’en trouvera ainsi renforcée. »
Il est prévu, dans le cadre de l’opération, que SaarLB pourra demander à la BEI de participer au risque en vertu du volet « garantie », et ce à concurrence de 25 % au maximum du coût de chaque projet qu’elle financera. Grâce à sa participation au risque de crédit de SaarLB, la BEI joue un rôle de « pionnier » en soutenant le financement de la recherche et les transferts de technologie dans le secteur des équipementiers automobiles. Elle contribue également au développement du marché allemand du crédit fondé sur les droits de propriété intellectuelle. Par ailleurs, le mécanisme proposé pourrait donner lieu à un produit évolutif de partage des risques susceptible de s’appliquer à d’autres secteurs technologiques ou à d’autres zones géographiques.
Informations générales
La BEI a créé le Mécanisme de financement structuré (MFS) pour pouvoir proposer des types de financement adaptés aux projets présentant un profil de risque élevé et poursuivre ses opérations de prise de participation et de garantie en faveur de projets relatifs à des infrastructures de grande ampleur. Des réserves totalisant 750 millions d’EUR ont été affectées à cette fin pour les trois prochaines années ; elles seront utilisées pour la réalisation d'opérations dont le montant devrait atteindre entre 1,5 et 2,5 milliards d'EUR, au moyen de produits financiers très divers. Le MFS a pour objectif d’apporter une valeur ajoutée à des projets prioritaires en intervenant en complément des banques commerciales et des marchés des capitaux. Les opérations correspondantes seront menées, pour l’essentiel, dans les pays membres de l’Union européenne mais aussi dans les pays tiers.