Con el nombramiento de un consorcio formado por Conning Asset Management (Europe) Limited y First Climate como sociedad gestora, se pone en marcha el Fondo de Créditos de Carbono Post-2012, creado por cinco destacadas entidades financieras públicas europeas: el Banco Europeo de Inversiones/BEI (el cerebro de la iniciativa y su principal inversor, con 50 millones de euros); Caisse des Dépôts (25 millones); el Instituto de Crédito Oficial/ICO (10 millones); KfW Bankengruppe (25 millones); y el Nordic Investment Bank/NIB (15 millones).

Objetivo del Fondo

Con carácter exclusivo, este fondo innovador y pionero pretende comprar y vender créditos de carbono generados en el período post-Kioto, que durará, en principio, hasta 2022. Al asumir el riesgo regulatorio inherente, el Fondo dará una clara señal al mercado de la confianza del BEI y sus socios en el desarrollo de un régimen postkioto a través del apoyo directo a proyectos de trascendencia medioambiental.

El Protocolo de Kioto caduca en 2012. Actualmente, la incertidumbre que existe en torno a la forma que debe asumir un régimen de comercio de derechos de carbono a partir de ese momento hace que los proyectos de interés medioambiental se vean obstaculizados a la hora de monetizar plenamente los beneficios económicos de las reducciones de emisiones (RE) que puedan realizar después de 2012.

El Fondo adquirirá aquellos flujos de créditos de carbono post-2012 que correspondan a proyectos ya aprobados o pendientes de aprobación por los Mecanismos de Desarrollo Limpio (MDL) o de Aplicación Conjunta (AC) de la UNFCCC (Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático).

Declaraciones de los participantes

“La UE encabeza el esfuerzo internacional por combatir el cambio climático,” afirmó el Presidente del BEI, Philippe Maystadt, que además señaló: “Como el brazo financiero de la UE, nuestro papel consiste en apoyar este esfuerzo mediante la promoción del crédito medioambiental y el desarrollo de los mercados de carbono.  A este Fondo se unen otras iniciativas lanzadas por el BEI en el terreno del carbono y del cambio climático, por lo que el banco se sitúa como participante clave en el esfuerzo global por luchar contra el cambio climático.”

Augustin de Romanet, Presidente y Consejero Delegado de Caisse des Dépôts, declara: “Hace mucho tiempo que Caisse des Dépôts viene trabajando para crear y promover unas herramientas financieras capaces de luchar contra el cambio climático. El Fondo de Carbono Post-2012 forma parte de estas soluciones innovadoras. Nos complace desempeñar un papel importante en esta iniciativa al colaborar con nuestros homólogos, los inversores europeos a largo plazo.”

 “Como el primer banco medioambiental de Alemania, KfW se siente orgulloso de apoyar esta iniciativa de ámbito europeo. La misión fundamental de un banco promotor consiste en paliar los fallos de mercado. El Fondo de Carbono Post-2012 desempeñará un papel importante al complementar nuestras propias actividades en el mercado del carbono,” aseguró Detlef Leinberger, miembro del Consejo de KfW.

“Nos complace participar en esta innovadora iniciativa europea, que fortalece el compromiso de nuestra entidad con la lucha contra el cambio climático,” señaló Aurelio Martínez, Presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO), quien también subrayó “el papel desempeñado por el ICO desde hace 10 años como entidad pionera en la financiación de proyectos relacionados con las energías renovables y como promotor del primer fondo de carbono español con capital público/privado”.

“Para el NIB y sus países miembro del norte, la mitigación del cambio climático y la adaptación al mismo constituyen prioridades de primera orden. Junto con otras iniciativas, la participación en el Fondo de Carbono Post-2012 permite al NIB enfrentar estos retos de manera proactiva,” afirmó Johnny Åkerholm, Presidente y Consejero Delegado del NIB.

Declaraciones de la Gestora del Fondo

"Para Conning, es un honor forma parte de esta iniciativa pionera, el Fondo de Créditos de Carbono Post-2012,  que indica de forma muy clara que este mercado es viable."  Walter Blasberg, Director General de Conning, añadió: "Nuestro consorcio utiliza unas estructuras financieras innovadoras para que este esfuerzo de colaboración pública/privada pueda lograr estos fines. Como filial propiedad al cien por cien de Swiss Re,  Conning está constituyendo una cartera de iniciativas que prueban su compromiso con la sostenibilidad."

“A medida que se acerca el año 2012, la incertidumbre que rodea a los precios del carbono a largo plazo afecta cada vez más a los ejecutores de proyectos. Al ofrecer un off-take de carbono garantizado y a precios atractivos, el Fondo de Créditos de Carbono Post-2012 favorecerá la viabilidad de otros proyectos relacionados con el MDL y la AC,” dice Urs Brodmann, miembro del Consejo Ejecutivo de la asesora de inversiones del Fondo, First Climate, empresa creada hace poco mediante la fusión de las gestoras de activos de carbono, Factor Consulting y 3C.

Información general sobre las entidades participantes:

  • El Banco Europeo de Inversiones/EIB es la entidad financiera de la Unión Europea. La protección y la mejora del medio ambiente, incluido el reto del cambio climático, son temas de máxima prioridad para la UE y, por consiguiente, para el BEI. Como parte de su estrategia de apoyar los compromisos de la UE con Kyoto, el BEI  viene colaborando estrechamente con entidades financieras tanto nacionales como internacionales con el fin de establecer unos mecanismos de mercado que fomenten la producción y el negocio de créditos de carbono derivados de proyectos, tal y como prevén  el Protocolo y la  “directiva de enlace”, mediante la cual se admiten estos créditos al  EU-ETS (Plan de Negocio de Emisiones de la Unión Europea).
  • La Caisse des Dépôts (www.caissedesdepots.fr) es un inversor francés a largo plazo al servicio del interés público y del desarrollo económico. Tal y como indica su Plan Estratégico, el desarrollo sostenible es una de sus cuatro prioridades. Entidad pionera en la financiación del carbono, pone sus trabajos de investigación, sus servicios financieros y sus activos de carbono a disposición de la lucha contra el cambio climático. Cada una de sus inversiones cumple con criterios medioambientales.
  • La Caisse des Dépôts es un inversor francés a largo plazo al servicio del interés público y del desarrollo económico. Tal y como indica su Plan Estratégico, el desarrollo sostenible es una de sus cuatro prioridades. CDC Climat (www.cdcclimat.com) es una filial de la Caisse des Dépôts dedicada a la lucha contra el cambio climático que participa desde 2010 en el Fondo para los créditos de carbono en el periodo posterior a 2012 y que forma parte de sus órganos directivos.
  • El Nordic Investment Bank/NIB (www.nib.int) es la entidad financiera internacional de los países nórdicos y bálticos. El NIB financia aquellos proyectos que mejoran la competitividad y favorecen el medio ambiente. Además de participar en el Fondo de Créditos de Carbono Post-2012, en 2008, el NIB ha establecido dos líneas de crédito medioambientales por valor de 1,5 billones de euros, destinadas a proyectos que mitiguen el cambio climático y reduzcan las emisiones peligrosas en el Mar Báltico.
  • Conning Asset MEl KfW Bankengruppe (www.kfw.de/carbonfund) impulsa el desarrollo económico, social y ecológico a nivel mundial. Es un banco de promoción regido por el derecho público y sus accionistas son el Gobierno Federal de Alemania  (el 80%) y los estados federales (el 20%). Con un balance total a 31 de diciembre de 2007 de 354 billones de euros, es uno de los mayores bancos de Alemania. De conformidad con su objetivo estatutario, ofrece apoyo financiero en distintas áreas económicas y sociales. El KfW Bankengruppe (Grupo Bancario de KfW) está en el mercado de carbono desde mediados de 2004, donde ha establecido el Fondo de Carbono KfW, un programa para la obtención de certificados de carbono. El banco invitó a empresas alemanas y europeas a participar en el programa para darles la oportunidad de adquirir certificados para uso propio.
  • Eanagement (Europe) Limited (http://www.conning.com) es una filial de Conning & Company, que tiene unos activos contratados de más de 100 billones de dólares americanos a 31 de marzo de 2008. Conning lleva trabajando en inversiones renovables y sostenibles desde 2003 y, junto con Swiss Re, su empresa matriz,  se ha comprometido a desarrollar una cartera de inversiones en energías sostenibles o alternativas.  En 2004, estructuró y colocó un Fondo Europeo de Energías Limpias por valor de 354 millones de euros, uno de los primeros fondos paneuropeos de capital de primer grado dirigidos a la obtención de energías limpias mediante la tecnología múltiple. Para Conning, el Fondo de Créditos de Carbono es el más reciente de una serie de acertadas inversiones en el campo  del carbono. Conning sigue buscando oportunidades similares con el fin de ampliar la cartera. Es una filial propiedad al cien por cien de la Swiss Reinsurance Company Ltd. Tiene su sede en Hartford, Connecticut y cuenta con oficinas en Londres y Dublín.
  • First Climate (www.firstclimate.com) es una empresa gestora de activos de carbono plenamente integrada que abarca la cadena de valor de los créditos de carbono en su totalidad. Como comprador, intermediario y asesor de inversiones, First Climate identifica oportunidades para la reducción de emisiones en todo el mundo a la vez que facilita el desarrollo, la financiación y la implantación de proyectos MDL, AC y REV (Reducción de Emisiones Verificadas). First Climate ofrece soluciones a la medida para el negocio y la gestión de riesgos a empresas reguladas por el EU-ETS y otros planes de cumplimiento de aplicación al negocio de emisiones. El Equipo de Asesores de Inversiones en Carbono presta su apoyo a las gestoras de fondos en lo referido a la estructuración y el desarrollo de los fondos de carbono así como a la toma de decisiones a la hora de efectuar la inversión. Además, First Climate es un excelente proveedor de servicios climáticos neutrales, tales como el desarrollo de estrategias climáticas neutrales a nivel empresarial, la evaluación de la huella de carbono de empresas, la mercadotecnia climática neutral y soluciones informáticas en el terreno de la comunicación, así como la compra y la retirada de créditos de reducción de emisiones de alta calidad procedentes de una cartera global de proyectos REV.