- EIB-Gruppe unterzeichnet synthetische Verbriefung mit der BNP Paribas über 112 Mio. Euro
- BNP Paribas kann dadurch Teil ihres aufsichtsrechtlichen Kapitals freisetzen und so französische KMU und Midcap-Unternehmen mit zusätzlichen 337 Mio. Euro unterstützen
- Mindestens 101 Mio. Euro davon fließen in Projekte für den Übergang zur Klimaneutralität
Die Europäische Investitionsbank-Gruppe, bestehend aus Europäischer Investitionsbank (EIB) und Europäischem Investitionsfonds (EIF), hat mit der BNP Paribas die sechste synthetische Verbriefung seit 2017 abgeschlossen. Ähnlich wie bei den fünf vorherigen Transaktionen unterstützt sie damit kleine und mittlere Unternehmen und grüne Projekte in Frankreich, die den Übergang zur Klimaneutralität voranbringen.
Beide Seiten unterzeichneten eine synthetische Verbriefung, durch die die EIB-Gruppe insgesamt 112 Millionen Euro bereitstellt. So verringert sie das bestehende Kreditrisiko der BNP Paribas, die dadurch Neukredite vergeben kann. Die BNP Paribas verpflichtet sich im Rahmen der Vereinbarung, innerhalb von zwei Jahren Neukredite von 337 Millionen Euro für französische kleine und mittlere Unternehmen (KMU), Midcap-Unternehmen und grüne Projekte zu vergeben. Mindestens 30 Prozent davon fließen in Projekte für Klimaschutz und ökologische Nachhaltigkeit. Dies unterstreicht die Bereitschaft der BNP Paribas und der EIB-Gruppe, den Übergang zu einer CO2-armen Wirtschaft zu fördern.
Clotilde Quilichini, Head of Corporate Clients bei BCEF, BNP Paribas: „Dies ist unsere sechste Verbriefung mit der EIB‑Gruppe seit 2017. Wir werden neue Kredite von insgesamt 337 Millionen Euro bereitstellen, um das Wachstum französischer KMU und Midcap-Unternehmen zu fördern und ihre Energiewende voranzubringen. Damit ergänzen wir unsere zahlreichen Initiativen, mit denen wir Unternehmen im ganzen Land bei ihren Wachstumsplänen begleiten.“
EIB-Vizepräsident Ambroise Fayolle: „Mit dieser neuen gemeinsamen Verbriefung machen sich die EIB und die BNP Paribas weiter für die Finanzierung von kleinen und mittelgroßen Unternehmen stark. Gleichzeitig unterstützt die Transaktion auch Investitionen in Klimaschutz und ökologische Nachhaltigkeit. Angesichts globaler Herausforderungen von Klimawandel bis zu technologischen Umbrüchen hilft sie KMU, sich anzupassen und wettbewerbsfähig zu bleiben.“
Marjut Falkstedt, geschäftsführende Direktorin des EIF: „Die BNP Paribas ist ein langjähriger und zuverlässiger Partner des EIF. Wir freuen uns, unsere Zusammenarbeit fortzuführen und französische Unternehmen bei der Finanzierung ihrer Investitionen zu unterstützen. Verbriefungen haben sich als äußerst wirksames Instrument erwiesen, um neue Finanzierungsmöglichkeiten zu schaffen, vor allem im Bereich Green Finance. Außerdem helfen sie, die Ziele der europäischen Spar- und Investitionsunion voranzubringen.“
Informationen zur Struktur der Transaktion
Der EIF besichert in dieser synthetischen Verbriefung eine Mezzanine-Tranche von 112 Millionen Euro, die wiederum durch eine Rückgarantie der EIB abgesichert ist. Die Senior- und die Junior-Tranche verbleiben bei der BNP Paribas. Durch die Garantie ohne weitere Mittelbereitstellung überträgt die BNP Paribas das Kreditrisiko der Mezzanine-Tranche, während das verbriefte Kreditportfolio entsprechend der synthetischen Struktur in der Bilanz der Bank verbleibt. Die Transaktion erfüllt die STS-Kriterien (einfach, transparent und standardisiert).
Das verbriefte Portfolio mit einem ausstehenden Volumen von rund 1,5 Milliarden Euro besteht aus BCEF-Krediten an mittelgroße Unternehmen und entspricht dem Risikoengagement der BNP Paribas gegenüber Midcap-Unternehmen und Unternehmen am oberen Ende des KMU-Segments.
Die Strukturierung sieht eine anteilige Amortisierung mit Switch‑to‑Sequential‑Triggern vor, die auf Credit-Performance-Indikatoren für das Portfolio basieren, darunter Ausfall- und Verlustkennzahlen. Hinzu kommen ein synthetischer Excess Spread sowie eine zweijährige Wiederauffüllungsphase, während der das Portfolio mit weiteren förderfähigen Aktiva aufgefüllt werden kann. Auch die Wiederauffüllungsphase unterliegt Performance-Kriterien für das Portfolio.
Die Struktur wurde so gestaltet, dass eine optimale Risk-Weighted-Assets-Entlastung über die Laufzeit der Transaktion erreicht wird. Dadurch entsteht zusätzliche Kreditvergabekapazität, und BNP Paribas kann weitere Kredite für die Realwirtschaft bereitstellen.
Hintergrundinformationen
EIB-Gruppe
Die Europäische Investitionsbank-Gruppe (ElB-Gruppe) ist der Finanzierungsarm der Europäischen Union und eine der weltgrößten multilateralen Entwicklungsbanken. Ihre Anteilseigner sind die 27 Mitgliedstaaten. 2025 unterzeichnete die EIB-Gruppe 100 Milliarden Euro an neuen Finanzierungen für mehr als 870 wirkungsstarke Projekte in acht Kernbereichen, die die strategischen Ziele der EU unterstützen: Klima und Umwelt, Digitalisierung und technologische Innovationen, Sicherheit und Verteidigung, territorialer Zusammenhalt, Landwirtschaft und Bioökonomie, soziale Infrastruktur, starke globale Partnerschaften sowie die Spar- und Investitionsunion. Neben der Vergabe langfristiger Darlehen für große Infrastrukturprojekte mobilisiert die EIB-Gruppe privates Kapital für risikoreiche innovative Projekte und Unternehmen. Auf den europäischen Märkten für Venture Debt, Risikokapital, Garantien und Verbriefungen kommt ihr eine wachsende Bedeutung zu.
Der Europäische Investitionsfonds (EIF) ist die auf Garantien und Eigenkapitalbeteiligungen spezialisierte Tochtergesellschaft der EIB-Gruppe und erleichtert kleinen und mittleren Unternehmen sowie Start‑ups europaweit den Zugang zu Finanzierungen. Als Ankerinvestor mobilisiert der EIF über sein breites Netz von Partnerbanken und Investmentfonds privates Kapital und stärkt das europäische Risikokapital‑Ökosystem, um innovative Unternehmerinnen und Unternehmer zu fördern.
2023 lancierte der EIF gemeinsam mit sechs Mitgliedstaaten (Frankreich, Deutschland, Italien, Spanien, Belgien und Niederlande) die European Tech Champions Initiative, einen Dachfonds zur Förderung innovativer Start-ups. Mit dieser Initiative wurden bislang bereits zwölf europäische Risikokapital-Megafonds und das Scale-up von 38 Unternehmen unterstützt, darunter elf Unicorns (mit einem Marktwert von über 1 Milliarde Euro).
Fotos vom Sitz und vom Management der EIB-Gruppe, Logos und unser B-Roll-Video finden Sie auf unserer Website.
BNP Paribas
BNP Paribas ist ein führender Anbieter von Bank- und Finanzdienstleistungen in Europa. Das Unternehmen ist in 64 Ländern tätig und beschäftigt fast 178 000 Mitarbeitende, davon mehr als 144 000 in Europa. Die Gruppe nimmt eine Schlüsselposition in ihren drei Hauptgeschäftsfeldern ein: Commercial, Personal Banking & Services, in dem das Commercial und Retail Banking der Gruppe sowie mehrere Spezialbereiche zusammengefasst sind, darunter BNP Paribas Personal Finance und Arval; Investment & Protection Services für Spar-, Anlage- und Absicherungslösungen; Corporate & Institutional Banking für Firmenkunden und institutionelle Kunden. Mit ihrem diversifizierten und integrierten Geschäftsmodell unterstützt die Gruppe all ihre Kunden (Privatpersonen, Verbände, Unternehmerinnen und Unternehmer, KMU, Firmen- und institutionelle Kunden) bei der Realisierung ihrer Projekte. Dazu bietet sie Lösungen in den Bereichen Finanzierung, Investitionen, Sparen und Absicherung. In Europa hat die BNP Paribas vier Heimatmärkte: Belgien, Frankreich, Italien und Luxemburg. Die Gruppe baut ihr integriertes Commercial- und Personal-Banking-Angebot in verschiedenen Mittelmeerländern aus, etwa in der Türkei und in Osteuropa. Als ein Hauptakteur im internationalen Bankgeschäft verfügt die Gruppe über führende Plattformen und Geschäftszweige in Europa, eine starke Präsenz in Nord- und Südamerika sowie ein solides und wachstumsstarkes Geschäft im asiatisch-pazifischen Raum. Bei all ihren Aktivitäten setzt die BNP Paribas auf die soziale Unternehmensverantwortung. So wirkt sie am Aufbau einer nachhaltigen Zukunft mit und gewährleistet gleichzeitig die Leistungsfähigkeit und Stabilität der Gruppe.