La Banque européenne d’investissement (BEI) et National Bank of Greece (NBG) ont signé un accord de financement garanti au titre du Plan d’investissement pour l’Europe (également appelé « plan Juncker ») afin d’acheminer un montant de 200 millions d’EUR au maximum vers les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de taille intermédiaire (ETI) en Grèce. Le financement est mis à disposition au moyen de la souscription, par la BEI, d’obligations sécurisées émises par NBG.
Le 30 juillet, NBG a émis des obligations sécurisées pour un montant de 200 millions d’EUR à taux fixe à cinq ans, assorties d’un coupon annuel de 1,85 %, au titre de son deuxième programme d’obligations sécurisées de 15 milliards d’EUR. Ces obligations sécurisées sont notées BBB- par S&P, BB- par Fitch et Ba2 par Moody’s. La BEI fera une acquisition initiale pour un montant de 100 millions d’EUR, tandis que le solde de 100 millions d’EUR sera conservé par NBG.
Selon cet accord, la Banque européenne d’investissement pourrait acquérir les obligations sécurisées restantes de NBG dans les six prochains mois, ce qui constituerait un financement supplémentaire de 100 millions d’EUR.
L’opération contribue à l’objectif de la BEI qui est de soutenir les PME et les ETI en Grèce ; en outre, elle engendre un effet de signal et de mobilisation qui aide l’émetteur à diversifier ses sources et à réduire le coût de son endettement.