Le GROUPE BEI (qui se compose de la BEI - Banque européenne d'investissement - et du FEI - Fonds européen d'investissement) va participer à la première opération publique de titrisation de prêts accordés à des PME (petites et moyennes entreprises) réalisée par le Banco BPI.
La BEI souscrira à hauteur de 15 % à l'émission, d'un montant total de 500 millions d'EUR, de titres « Douro PME série I» adossés à des actifs, réalisée par SAGRES (Sociedade de Titularização de Créditos, S.A.), entité spécialisée dans ce type d'opérations.
Les titres sont adossés à un portefeuille de prêts accordés à des PME et administrés par le Banco BPI, qui les cède maintenant à Sagres. Le produit de l'opération de titrisation permettra au Banco BPI de disposer d'un volume de fonds à long terme substantiel en vue de poursuivre ses activités de prêt, à des conditions plus avantageuses, au profit des PME. Il pourra ainsi appuyer les investissements que réalisent ces entreprises pour renforcer leur compétitivité, innover, développer leur gamme de produits et créer des emplois. Cette initiative est conforme à la politique de l'UE visant à augmenter le potentiel de croissance de l'économie européenne.
Les titres émis se répartissent, en fonction des risques s'y rattachant, en quatre catégories (A à D). Les titres des deux catégories supérieures, A et B, qui représentent, respectivement, 89 % et 5,2 % du total de l'émission, sont notés AAA par Fitch Ratings Ltd, Moody's Investor Services Ltd et Standard & Poor's Rating Services, et seront cotés à la Bourse de Luxembourg et sur l'Euronext à Lisbonne. La BEI acquiert des titres de la catégorie A pour 75 millions d'EUR, tandis que le FEI garantit les titres de la catégorie B (voir www.eif.org). L'IAPMEI, organisme public portugais, garantit, pour sa part, par l'intermédiaire de PME Investimentos, les titres de la catégorie C. Participe également à l'opération de titrisation la Kreditanstalt für Wiederaufbau, la banque allemande de développement.
M. Philippe Maystadt, président de la BEI, a fait le commentaire suivant : « Cette opération contribuera à améliorer la liquidité sur le marché du crédit, ce qui facilitera l'octroi de prêts à moyen et long terme à l'appui des investissements des PME. Les petites et moyennes entreprises jouent un rôle crucial dans la promotion de la croissance économique, de l'emploi et de l'innovation au sein de l'UE. C'est pourquoi elles figurent parmi les priorités absolues du groupe BEI. La BEI coopère de longue date avec le Banco BPI pour soutenir les PME. J'espère que cette relation va se poursuivre et conduire à de nouvelles réalisations, en particulier au travers de l'utilisation de structures et d'instruments financiers innovants ».