Il s'agit de la plus importante opération de la BEI en faveur des investissements en fonds propres dans les pays nordiques.
La Banque européenne d'investissement (BEI) a signé aujourd'hui un accord concernant un investissement dans Finnmezzanine Fund III, le dernier-né des fonds mezzanine de la société CapMan. L'investissement de la BEI s'élève à 30 millions d'EUR (environ 180 millions de FIM).
Il s'agit de la plus grande opération de la BEI en faveur des investissements privés en fonds propres dans les pays nordiques, et aussi de son troisième investissement dans des fonds de la société finlandaise Capman. Cette opération porte à environ 64 millions d'EUR (380 millions de FIM) le total des investissements de la BEI dans les différents fonds de la CapMan.
Selon M. Ewald Nowotny, Vice-président de la BEI, la possibilité d'investir dans le nouveau fonds de la CapMan est une occasion à saisir eu égard à sa dimension nordique.
« Compte tenu des bons résultats obtenus par les premiers fonds de la CapMan dans le cadre de leur activité d'investissement, nous sommes très satisfaits de notre coopération avec cette société », a expliqué M. Nowotny.
La part des ressources de la BEI affectées à des investissements privés en fonds propres a doublé pour atteindre 2 milliards d'EUR.
La BEI entend soutenir, grâce à ses investissements dans le domaine du capital-risque, le développement des PME de haute technologie et à forte croissance, non seulement au niveau de leur marché local, mais aussi dans leur processus d'internationalisation. « Notre objectif est d'encourager l'innovation et le développement d'une économie fondée sur la connaissance au sein de l'Union européenne. La Banque est tout à fait disposée à renforcer son engagement à cet égard, d'autant que les ministres des Finances de l'UE ont doublé l'enveloppe des ressources disponibles pour des opérations en capital-risque de la BEI en la portant à 2 milliards d'EUR. Sur ce montant, des opérations d'investissements en fonds propres pour un montant total de 1,3 milliard d'EUR ont déjà été approuvées », a déclaré M. Nowotny.
M. Ari Tolppanen, Président de la CapMan, souligne combien la coopération avec la BEI est importante pour sa société : « La dimension de nos fonds ainsi que les occasions qui nous sont offertes de participer à des investissements ont considérablement augmenté. Parallèlement à cela, nous avons eu la chance de pouvoir compter sur un partenaire très professionnel dans le domaine de la coopération internationale ».
Comme opérations antérieures de la BEI avec la CapMan, il y a déjà eu un investissement de 17 millions d'EUR (100 millions de FIM) dans le fonds Finnmezzanine Fund II et un investissement de 17 millions d'EUR (100 millions de FIM) dans le fonds Finnventure Fund V.
Avec l'investissement de la BEI dans le fonds Finnmezzanine Fund III, celui-ci aura réuni quelque 150 millions d'EUR (900 millions de FIM). Outre la BEI, le fonds compte 20 investisseurs nationaux. Finnmezzanine Fund III est le troisième fonds mezzanine de la Capman et le onzième fonds de capital-risque.
Les instruments mezzanine sont bien adaptés, y compris pour les sociétés qui préparent leur introduction en Bourse
Le Finnmezzanine Fund III s'adresse en priorité aux sociétés en pleine expansion situées en Finlande et dans d'autres pays nordiques. Le montant de l'investissement type se situe entre 3 millions et 16 millions d'EUR (20 à 100 millions de FIM). « Un financement mezzanine ne modifie pas la structure de propriété de la société qui en bénéficie. Il s'agit d'un instrument souple qui, selon nous, ne devrait cesser de gagner en popularité aussi bien en Finlande que dans les autres pays nordiques. Étant donné sa nature, le financement mezzanine convient également très bien aux sociétés qui préparent une introduction en Bourse dans le but de relever leur ratio de fonds propres ou de financer une phase de transition », explique M. Tolppanen.
Le financement mezzanine englobe toutes les formes de financement qui ne sont pas un financement en capitaux propres ou un emprunt classique requérant des garanties : il se situe entre les deux. On citera, comme exemples de ces formes de financement, les prêts assortis de bons de souscription ou assimilés à des participations en capital, les obligations convertibles et les prêts avec participation aux bénéfices. Pour ce qui est du degré de risque, l'instrument mezzanine se situe entre le financement en capitaux propres et l'emprunt. Les objectifs en matière de rentabilité sont par conséquent moins élevés que pour le financement en capitaux propres.