La Banque européenne d'investissement va mettre 97 millions d'EUR à la disposition d'IKB Leasing GmbH (IKBL) en se portant acquéreur de titres adossés à des actifs (TAA). L'accord, signé ce jour, contribuera à poursuivre l'ouverture du marché de la titrisation aux fins du financement des petites et moyennes entreprises (PME) en Allemagne.

La BEI va investir dans la tranche de premier rang (obligations de classe A) d'une émission de titres adossés à des actifs qui, à l'instar de toutes les classes de cette transaction, est garantie par des créances de crédit-bail de PME allemandes émanant d'IKBL. Les fonds de la BEI seront ensuite utilisés pour soutenir des projets impliquant un financement par crédit-bail, qui seront mis en œuvre par des PME ou des ETI (entreprises comptant 3 000 employés au maximum) en Allemagne ou dans d'autres pays de l'UE.

Wilhelm Molterer, vice-président de la BEI responsable des opérations de financement en Allemagne, a déclaré que l'opération envoyait un signal fort aux investisseurs. « L'accord signé avec IKB-Leasing témoigne du fait que les marchés financiers retrouvent une certaine stabilité. En se portant acquéreur de ces TAA, la BEI offre un financement qui dépasse le cadre du prêt traditionnel aux PME. En renforçant son engagement sur le marché des TAA, la BEI concourra à rendre également ce secteur plus attrayant pour d'autres investisseurs, de sorte qu'à l'avenir un volume plus important de financement pourra être mis à la disposition de PME et d'ETI. »

Pour IKBL, la participation de la BEI à l'opération et, partant, au financement proposé, permettra de renforcer ses opérations avec les PME et les ETI en Allemagne et dans d'autres pays de l'UE où l'établissement intervient sur le marché.

Il s'agit en l'occurrence de la première opération de TAA montée en commun par la BEI et la filiale d'IKB spécialisée dans le crédit-bail. Les fonds qui seront mis à la disposition d'IKBL, du fait de l'acquisition des titres par la BEI, serviront directement à développer de nouvelles activités. La participation de la BEI sera plafonnée à 12,5 millions d'EUR par projet de PME. IKBL ayant accepté, dans le cadre de l'accord, de prêter un montant au moins égal au concours de la BEI, 200 millions d'EUR seront mis à la disposition de projets réalisés par des PME et des ETI sous forme de financements à long et moyen terme. Sur ce montant, 100 millions d'EUR bénéficieront de taux d’intérêt favorables.

Au cours des derniers mois, la BEI a fréquemment mis des fonds à la disposition de PME et d'ETI par le canal d'opérations de titrisation. Tout récemment, la Banque s'est employée à accorder des fonds à des PME actives en milieu rural en Espagne. Auparavant, elle avait prêté, en collaboration avec l'établissement espagnol Banco Santander, des sommes importantes à des PME et à des ETI intervenant dans les secteurs de l'industrie et des services. La BEI a également fourni au groupe italien Creval des fonds importants pour rétrocession à des PME via une émission de TAA.

Rien qu'en 2013, la BEI et le Fonds européen d’investissement, sa filiale spécialisée dans le capital-risque, ont consacré au financement des PME et des ETI un volume record de près de 22 milliards d'EUR, dont ont pu bénéficier quelque 230 000 entreprises dans toute l'Europe. Hormis les PME, la BEI fait porter ses prêts sur l'innovation, la recherche-développement, les infrastructures stratégiques et l'efficacité énergétique.