EIB venuje 30 miliárd EUR malým a stredným podnikom v Európe vo forme nových pôžičiek poskytnutých prostredníctvom komerčných bánk

V záujme zmiernenia dosahov súčasnej úverovej krízy sa na žiadosť ministrov financií Európskej únie predloženej na neformálnom zasadnutí Rady v Nice 12.-13. septembra 2008 rozhodla skupina Európskej investičnej banky (skupina EIB) zmodernizovať a posilniť svoju podporu európskym malým a stredným podnikom.
 
Dňa 23. septembra prijala Správna rada EIB úvodný rad opatrení:

• V období 2008-2009 vyčlení EIB 15 miliárd EUR na pôžičky pre malé a stredné podniky v Európe, udeľované prostredníctvom komerčných bánk, ako súčasť celkového balíka v hodnote 30 miliárd EUR do roku 2011. Ide o podstatný nárast v jej zvyčajnom úverovaní v tomto sektore. EIB chce teda robiť viac, ale aj lepšie: vytvorila nový program pôžičiek pod názvom Pôžičky EIB pre MSP, ktoré sa síce budú stále udeľovať cez komerčné banky, no takýto program bude jednoduchší, pružnejší a viac transparentný, takže výhody z neho bude mať viac MSP. Tieto nové dojednania nadväzujú na intenzívne konzultácie aktérov na trhu MSP, ktoré prebehli s EIB v období rokov 2007-2008.
• Následne do konca roku ponúkne EIB sprostredkovateľským bankám produkty s viac premysleným zdieľaním rizika, zamerané na tie segmenty trhu, do ktorých sa komerčným bankám preniknúť nedarí (napr. MSP, v ktorých sa riziko javí ako príliš vysoké alebo poskytovaná záruka sa nepovažuje za postačujúcu).

Pôžičky EIB pre MSP:

Kto konkrétne môže požiadať o nové pôžičky EIB pre MSP a na financovanie akých projektov sa môžu použiť? A aký je postup pri získavaní pôžičky EIB pre MSP? Uvádzame praktického sprievodcu týmito novými opatreniami, ktoré prijala 23. septembra Správna rada EIB.

• Kto sa môže uchádzať o pôžičky EIB pre MSP?

Všetky samostatné spoločnosti s počtom zamestnancov menej ako 250. Dcérske spoločnosti a holdingové spoločnosti priemyselných skupín o pôžičky EIB požiadať nemôžu, pretože tieto pôžičky EIB sú určené pre malé a stredné podniky.

• Financovať čo?

Pôžičkami EIB pre MSP možno financovať všetky druhy investícií alebo výdavkov nevyhnutných na rozvoj malého podnikania: Týmito investíciami teda môžu byť:

• hmotné investície, t. j. zakúpenie vybavenia alebo nehnuteľnosti. Vo všeobecnosti sa obstaranie pozemku vylučuje, pokiaľ pozemok nie je nevyhnutný na investíciu, no kúpa poľnohospodárskej pôdy je vylúčená úplne,
• nehmotné investície, ako napríklad financovanie výdavkov priamo napojených na výskum a vývoj, vybudovanie alebo prevzatie distribučných sietí, vrátane sietí v inom členskom štáte EÚ, zaregistrovanie alebo získanie patentu, alebo náklady vzniknuté pri preberaní podniku umožňujúceho pokračovanie v hospodárskej činnosti (ak nadobúdateľ a podnik na predaj sú MSP a objem financií potrebný na prevzatie nepresahuje sumu 1 milión EUR),
• trvalý nárast pracovného kapitálu nevyhnutného na rozvoj expandujúcich MSP.  

Prakticky všetky sektory hospodárstva:

Pôžičky EIB pre MSP sú určené na podporu investícií v akomkoľvek hospodárskom sektore, okrem zbrojného priemyslu, hazardných hier, tabakového priemyslu, činností súvisiacich s testovaním na zvieratách, činností, ktorých environmentálny vplyv sa nedá zmierniť alebo napraviť, sektory, ktoré sú morálne alebo eticky kontroverzné (ako napr. klonovanie ľudských embryí), a čisto developerské projekty.  

Čisto finančné operácie sa takisto vylučujú (napr. prevzatie alebo skúpenie firmy) okrem prípadov, kedy sa podnik prevádza za špecifických, vyššie uvedených okolností.

• Koľko a za akých podmienok?

Pôžičky EIB pre MSP môžu podporiť investície akéhokoľvek rozsahu, od veľmi malých projektov až po investície vo výške 25 miliónov EUR. Vo všeobecnosti sa financie EIB dajú získať na pôžičky od 2 do 12 rokov. Skutočná dĺžka pôžičky bude závisieť od ekonomickej životnosti financovaného projektu. Maximálna výška pôžičky od EIB nesmie prekročiť sumu 12,5 milióna EUR na jednu pôžičku.

Pôžičky EIB pre MSP sa budú poskytovať v celej Európskej únii cez komerčné banky, ktorú budú zodpovedné za vyhodnotenie každej žiadosti o pôžičku, ktorú malý alebo stredný podnik predloží. Vo väčšine prípadov bude závisieť úplne od sprostredkovateľskej banky, či rozhodne, že pôžičku danému MSP udelí alebo nie. Účasť EIB spočíva v tom, že vylepšuje finančné podmienky týchto pôžičiek a zabezpečuje, že predmetné MSP sú o týchto priaznivých podmienkach jasne informované.

Pri určitých operáciách môže EIB s partnerskou bankou takisto zdieľať riziká alebo poskytnúť mezanínové financie. Praktické dojednania pri týchto dvoch možnostiach sa objasnia v neskoršom štádiu.

• Koho treba kontaktovať?

Viac ako sto bánk v 27 členských krajinách Európskej únie už pravidelne pracuje s EIB. Sledujte pravidelne aktualizované kontaktné informácie pre každú krajinu (pozri odkaz nižšie).

• Kedy budú nové pôžičky EIB pre MSP dostupné?  

Prvé pôžičky EIB pre MSP v rámci tohto nového dojednania budú k dispozícii v niektorých krajinách na začiatku októbra. Oznamovať sa budú samostatne.

• Aký je prínos týchto nových pôžičiek EIB pre MSP?  

EIB je banka Európskej únie. Vďaka svojmu štatútu a akcionárom - 27 členským krajinám - má na kapitálových trhoch najlepší možný rating (AAA). EIB je teda schopná si na kapitálových trhoch vypožičiavať za výhodných podmienok finančné prostriedky, ktoré následne pretavuje do pôžičiek, ktoré potom poskytuje konkrétnym MSP cez sprostredkovateľské banky. Tieto banky sa zaväzujú špecificky a individuálne (napr. informačným listom) informovať MSP o zaangažovanosti EIB a jej vplyvu na finančné podmienky udelenej pôžičky.

• Budú nové pôžičky EIB pre MSP dostupné vo všetkých krajinách EÚ?  

Áno, pôžičky EIB pre MSP môžu podporiť investície vo všetkých 27 členských štátoch EÚ.

• Odkiaľ zoberie EIB 30 miliárd EUR pre MSP?

EIB je banka orientovaná na politiku EÚ, ktorá na rozpočet Európskej únie, ani na daňových poplatníkov členských štátov nekladie žiadne bremeno. Na kapitálových trhoch si nezávisle vypožičiava finančné prostriedky (viac ako 50 miliárd EUR v roku 2007). Funguje preto ako „orientátor“ úspor s cieľom podporovať politiky Európskej únie, získavajúc značné objemy finančných prostriedkov na globálnej úrovni v záujme ich využitia na rozvoj európskej ekonomiky.

Pripravujú sa nové produkty

Následne do konca roku ponúkne EIB sprostredkovateľským bankám produkty s viac premysleným zdieľaním rizika, zamerané na tie segmenty trhu, do ktorých sa komerčným bankám preniknúť nedarí (napr. MSP, v ktorých sa riziko javí ako príliš vysoké alebo poskytovaná záruka sa nepovažuje za postačujúcu). Vytvoria sa tri druhy opatrení:

• pôžičky, pri ktorých sa riziko zdieľa s bankami, pričom EIB ručí za časť celkového rizika prevzatého sprostredkovateľskou bankou,
• pôžičky, pri ktorých banka preberá riziko priamo od MSP prijímajúceho pôžičku, paralelne so sprostredkovateľskou bankou a
• mezanínové produkty pre rýchlo rastúce MSP, tzv. „gazely“. Skupina EIB bude cez svoju dcérsku inštitúciu, Európsky investičný fond (EIF), poskytovať účastnícke pôžičky, ktoré pôsobia ako kvázi vlastný kapitál a umožnia „gazelám“ zvýšiť ich schopnosť získať úver od banky bez toho, aby museli nevyhnutne siahnuť do svojho kapitálu alebo poskytnúť značnú záruku (účastnícka pôžička sa prekonvertuje do podielov, iba ak spoločnosť nie je schopná pôžičku splatiť).

Napokon, EIB a Európska komisia budú spoločne pracovať na tvorbe celoeurópskeho mikroúverového financovania zameraného na veľmi malé podniky. Toto financovanie umožní prostredníctvom približne 30 európskych mikrofinančných inštitúcií poskytnúť pôžičky na založenie a rozvoj veľmi malých podnikov, ako aj poskytnúť týmto spoločnostiam odbornú pomoc. Táto akcia sa zameriava predovšetkým na spoločnosti lokalizované v citlivých oblastiach.

Pozadie

EIB: partner financujúci MSP už viac ako 40 rokov

Skupina EIB financuje MSP už od roku 1968, keďže táto aktivita stala jednou z piatich operačných priorít pre jej guvernérov – 27 členských štátov Európskej únie.
Do roku 2007 činnosti skupiny EIB v sektore MSP zahrňovali tri druhy produktov, ktoré sa poskytli prostredníctvom viac ako 200 komerčných bánk a takmer 300 fondov so súkromným vlastným kapitálom v 27 členských štátoch Európskej únie:

• úverové rámce EIB komerčným bankám na strednodobé a dlhodobé financovanie fyzických investícií vynaložených malými a strednými podnikmi: tento druh úverovania predstavoval ročný objem viac ako 5 miliárd EUR a ročne sa dostal k 50 000 MSP,
• rizikový kapitál: od roku 2000 investoval EIF 4,4 miliardy EUR do 273 fondov so súkromným vlastným kapitálom, ktoré získavajú podiely v MSP, predovšetkým v inovatívnych malých podnikoch s vysokým potenciálom rastu (Lisabonská stratégia). Tieto fondy umožnili od roku 2001 viac ako 800 000 MSP začať svoju činnosť v Európskej únii,
• bankové záruky, ktoré takisto poskytoval EIF. 190 vykonaných operácií umožnilo čiastočne ručiť za 11,6 miliárd EUR záväzkov pre bankové pôžičky pre MSP. Spolupodieľaním sa na komerčnom riziku s bankami presúva EIF týmto spôsobom riziko, čím znižuje výšku rezervy, ktorú by banky museli naakumulovať v rámci predpisov Basel II. Táto nepriama finančná páka stimuluje bankový trh v prospech MSP.  

EIB: zázračné riešenie?

Nie, EIB nemá liek na všetko. Avšak v tejto dobe, kedy väčšina členských štátov nemá veľký priestor na manévrovanie a bankový sektor čelí veľkej finančnej kríze, skupina EIB môže zabezpečiť flexibilnú a účinnú dodatočnú podporu. Banku vlastnia všetky členské štáty, avšak na rozpočet Európske únie, ani na daňových poplatníkov členských štátov nekladie žiadne bremeno, keďže si finančné prostriedky vypožičiava na kapitálových trhoch nezávisle (viac ako 50 miliárd EUR v roku 2007) a členské štáty nemusia poskytovať žiadne záruky. Funguje preto ako „orientátor“ úspor s cieľom podporovať politiky Európskej únie, získavajúc značné objemy finančných prostriedkov na globálnej úrovni v záujme ich využitia na rozvoj európskej ekonomiky.