BEI alocă 30 miliarde EUR pentru IMM-urile din Europa, sub forma unor noi împrumuturi acordate prin intermediul băncilor comerciale

La cererea miniştrilor de finanţe ai Uniunii Europene, cu ocazia Consiliului informal de la Nisa din 12-13 septembrie 2008, Grupul Băncii Europene de Investiţii (Grupul BEI) îşi modernizează şi consolidează sprijinul acordat întreprinderilor mici şi mijlocii din Europa, pentru a contribui la atenuarea efectelor actualei crize a creditelor.

La 23 septembrie, Consiliul de administraţie al BEI a adoptat o primă serie de măsuri:

• BEI va aloca 15 miliarde EUR în perioada 2008-2009 pentru împrumuturi destinate întreprinderilor mici şi mijlocii din Europa, acordate prin intermediul băncilor comerciale, ca parte a unui pachet total de 30 miliarde EUR până în 2011. Aceasta reprezintă o creştere substanţială faţă de nivelul obişnuit al împrumuturilor acordate în acest sector. Prin urmare, BEI intenţionează să depună eforturi mai susţinute şi mai eficiente: a elaborat o nouă formulă de împrumut, denumită „împrumut BEI pentru IMM-uri”, care va fi pusă în practică în continuare prin intermediul băncilor comerciale, dar va fi mai simplă, mai flexibilă şi mai transparentă, de ea beneficiind astfel un număr mai mare de IMM-uri. Aceste noi aranjamente urmează unei largi consultări a actorilor de pe piaţa IMM, realizată de către BEI în 2007-2008.
• Ulterior, până la sfârşitul anului, BEI va oferi băncilor intermediare produse mai complexe cu împărţirea riscurilor, destinate să acopere segmente de piaţă în care băncile comerciale reuşesc mai greu să intre (respectiv, IMM-urile, pentru care riscurile sunt considerate prea mari sau garanţiile oferite sunt apreciate ca insuficiente).

Împrumutul BEI pentru IMM-uri:

Mai concret, cine este eligibil pentru noile împrumuturi BEI destinate IMM-urilor şi pentru finanţarea căror proiecte? Şi care este procedura de obţinere a unui împrumut BEI pentru IMM-uri? În continuare este prezentat un ghid practic privind noile măsuri adoptate la 23 septembrie de către Consiliul de administraţie al BEI.

• Cine este eligibil pentru un împrumut BEI pentru IMM-uri?

Toate întreprinderile autonome cu mai puţin de 250 de angajaţi. Filialele şi societăţile holding ale grupurilor industriale nu sunt eligibile, deoarece aceste împrumuturi BEI sunt rezervate întreprinderilor mici şi mijlocii.

• Ce se finanţează?

Împrumuturile BEI pentru IMM-uri pot sprijini orice tipuri de investiţii sau cheltuieli necesare pentru dezvoltarea unei afaceri mici. Astfel, investiţiile pot fi:

• corporale, respectiv achiziţia de echipamente sau bunuri imobile. În principiu, achiziţia de terenuri este exclusă, cu excepţia cazului în care este esenţială pentru investiţii, în timp ce achiziţia de terenuri agricole este complet exclusă.
• necorporale, precum finanţarea cheltuielilor legate direct de cercetare şi dezvoltare, construirea sau preluarea unor reţele de distribuţie, inclusiv în alt stat membru al UE, înregistrarea sau achiziţia de brevete sau costurile suportate prin transferul unei întreprinderi, atunci când acesta permite continuarea activităţii economice (atunci când cumpărătorul şi întreprinderea pusă în vânzare sunt IMM-uri, iar suma necesară pentru finanţarea transferului nu depăşeşte 1 milion EUR).
• creşterea permanentă a fondului de rulment necesar pentru dezvoltarea unui IMM în expansiune.

Practic, în toate sectoarele economiei:

Împrumuturile BEI pentru IMM-uri pot sprijini investiţiile din orice sector economic, cu excepţia armamentului, tutunului, activităţilor care presupun testele pe animale, activităţilor al căror impact asupra mediului nu poate fi atenuat sau compensat, sectoarelor controversate din punct de vedere moral sau etic (precum clonarea umană) şi a proiectelor pur imobiliare.

De asemenea, sunt excluse tranzacţiile exclusiv financiare (de exemplu, preluările de societăţi), cu excepţia transferurilor de întreprinderi în circumstanţele specifice descrise mai sus.

• Cât de mult şi în ce condiţii?

Împrumuturile BEI pentru IMM-uri pot sprijini investiţii de orice dimensiuni, de la proiecte foarte mici la investiţii de până la 25 milioane EUR. În general, finanţările BEI pot fi obţinute pentru împrumuturi între 2 şi 12 ani. Durata efectivă a împrumutului va depinde de durata de viaţă economică a proiectului finanţat. Suma maximă furnizată de BEI nu poate depăşi 12,5 milioane EUR pe împrumut.

Împrumuturile BEI pentru IMM-uri vor fi acordate în toată Uniunea Europeană prin intermediul băncilor comerciale, care vor fi responsabile de evaluarea fiecărei cereri de împrumut depuse de un IMM. Pentru cele mai multe operaţiuni, decizia de a acorda sau nu un împrumut IMM-ului va depinde în întregime de banca intermediară. Participarea BEI serveşte la îmbunătăţirea condiţiilor financiare ale acestor împrumuturi, iar BEI se va asigura că IMM-urile în cauză sunt clar informate cu privire la aceste condiţii favorabile.

Pentru anumite operaţiuni, BEI poate, de asemenea, să împartă riscurile cu banca parteneră sau să ofere finanţare de tip „mezanin”. Aranjamentele practice pentru aceste două opţiuni vor fi detaliate ulterior.

• Cine trebuie contactat?

Peste 100 de bănci din cele 27 de state membre ale Uniunii Europene colaborează deja în mod regulat cu BEI. Găsiţi anexate datele de contact actualizate ale acestora, pentru fiecare ţară (a se vedea linkul de mai jos).

• Când vor fi puse la dispoziţie noile împrumuturi BEI pentru IMM-uri?

Primele împrumuturi BEI pentru IMM-uri în cadrul acestui nou sistem vor fi disponibile în mai multe ţări la începutul lunii octombrie. Acestea vor fi anunţate separat.

• Cum vor beneficia IMM-urile de noile împrumuturi BEI?

BEI este banca Uniunii Europene. Datorită statutului şi acţionarilor săi, cele 27 de state membre, aceasta are cel mai bun rating posibil pe pieţele de capital (AAA). Prin urmare, BEI poate mobiliza fonduri pe pieţele de capital în condiţii favorabile, pe care le transmite în împrumuturile pe care le acordă prin băncile intermediare, în special IMM-urilor. Aceste bănci se angajează să informeze IMM-urile în mod concret şi individual (de exemplu, printr-o scrisoare de informare) cu privire la implicarea BEI şi impactul acesteia asupra condiţiilor financiare ale împrumutului primit.

• Noile împrumuturi BEI pentru IMM-uri vor fi disponibile în toate ţările UE?

Da, împrumuturile BEI pentru IMM-uri pot sprijini investiţii din cele 27 de state membre ale UE.

• De unde vor proveni cele 30 miliarde EUR care vor fi puse la dispoziţia IMM-rilor de către BEI?

BEI este o bancă aflată în slujba politicilor europene, care nu impune sarcini bugetului Uniunii sau contribuabililor din statele membre. Ea obţine fonduri în mod independent de pe pieţele de capital (peste 50 miliarde EUR în 2007). Prin urmare, aceasta mobilizează economiile populaţiei în sprijinul politicilor Uniunii Europene, obţinând volume semnificative de finanţări la nivel global, care vor fi utilizate pentru dezvoltarea economiei europene.

Produse noi în curs de pregătire

Ulterior, până la sfârşitul anului, BEI va oferi băncilor intermediare produse mai complexe cu împărţirea riscurilor, destinate să acopere segmente de piaţă în care băncile reuşesc mai greu să intre (respectiv, IMM-urile, pentru care riscurile sunt considerate prea mari sau garanţiile oferite sunt apreciate ca insuficiente). Vor fi elaborate trei tipuri de măsuri:

• împrumuturi pentru care riscurile sunt împărţite cu băncile, BEI garantând o parte din riscul total asumat de banca intermediară;
• împrumuturi pentru care BEI preia direct un risc privind IMM-ul beneficiar, în paralel cu banca intermediară; şi
• produse de tip mezanin pentru IMM-urile cu creştere puternică („gazele”). Prin filiala sa, Fondul European de Investiţii (FEI), Grupul BEI va oferi împrumuturi participative, care sunt echivalente cvasicapitalului şi permit „gazelelor” să-şi mărească posibilitatea de a obţine credite bancare fără a fi neapărat nevoite să-şi deschidă capitalul sau să ofere garanţii substanţiale (împrumutul participativ fiind convertit în acţiuni numai în cazul în care societatea nu poate rambursa împrumutul).

În fine, BEI şi Comisia Europeană vor colabora pentru a înfiinţa un fond paneuropean de microcredit, destinat întreprinderilor foarte mici. Acest fond va permite acordarea de împrumuturi, prin aproximativ 30 de instituţii europene de microfinanţare, pentru înfiinţarea şi dezvoltarea de întreprinderi foarte mici, precum şi pentru acordarea de asistenţă tehnică acestor întreprinderi. Acesta se va concentra în special asupra societăţilor situate în zone sensibile.

Context

BEI: de 40 de ani, partener de finanţare pentru IMM-uri
 
Grupul BEI finanţează IMM-urile încă din 1968, guvernatorii săi – cei 27 de miniştri de finanţe din Uniunea Europeană – incluzând în 2005 această activitate printre cele cinci priorităţi operaţionale ale grupului.
Până în 2007, activităţile Grupului BEI în sectorul IMM-urilor au cuprins trei tipuri de produse, oferite prin peste 200 de bănci comerciale şi aproape 300 de fonduri de investiţii private din cele 27 de state membre ale Uniunii Europene:

• Linii de credit BEI pentru băncile comerciale, destinate finanţării pe termen mediu sau lung a investiţiilor corporale ale IMM-urilor: această activitate de împrumut s-a concretizat într-un volum anual de aproape 5 miliarde EUR şi a cuprins aproape 50 000 de IMM-uri pe an.
• Capital de risc: din 2000, FEI a investit 4,4 miliarde EUR în 273 de fonduri de investiţii private, care achiziţionează participaţii în IMM-uri, în special întreprinderi mici inovatoare, cu potenţial mare de creştere (Strategia Lisabona). Aceste fonduri au permis înfiinţarea a peste 800 000 de IMM-uri în întreaga Uniune Europeană, începând din 2001.
• Garanţii bancare, acordate tot de FEI. Au fost desfăşurate 190 de operaţiuni, care au permis garantarea parţială a unei sume de 11,6 miliarde EUR, reprezentând angajamente pentru împrumuturi bancare acordate IMM-urilor. Prin împărţirea riscurilor comerciale cu băncile în acest mod, FEI transferă riscul, reducând nivelul rezervelor care trebuie constituite de bănci în conformitate cu Basel II. Acest multiplicator financiar indirect stimulează piaţa bancară pentru IMM-uri.

BEI: o soluţie miraculoasă?

Nu, BEI nu poate oferi un panaceu. Totuşi, pe parcursul acestei perioade în care cele mai multe state membre au puţin spaţiu de manevră, iar sectorul bancar se confruntă cu o criză financiară majoră, Grupul BEI poate oferi un sprijin suplimentar flexibil şi eficient. Banca este deţinută de statele membre, dar nu impune sarcini bugetului Uniunii Europene sau contribuabililor din statele membre, obţinând fonduri pe pieţele de capital (peste 50 miliarde EUR în 2007) în mod independent şi fără ca statele membre să acorde garanţii. Prin urmare, aceasta mobilizează economiile populaţiei în sprijinul politicilor Uniunii Europene, obţinând volume semnificative de finanţări la nivel global, care vor fi utilizate pentru dezvoltarea economiei europene.