EIP varaa Euroopan pk-yritysten käyttöön 30 miljardia euroa liikepankkien kautta ohjattavina uusina lainoina.

EIP varaa Euroopan pk-yritysten käyttöön 30 miljardia euroa liikepankkien kautta ohjattavina uusina lainoina
Nizzassa 12. ja 13. syyskuuta 2008 kokoontuneen EU:n valtiovarainministerien epävirallisen neuvoston kokouksen pyynnöstä Euroopan investointipankkiryhmä (EIP-ryhmä) lisää ja uudistaa Euroopan pk-yrityksille annettavaa rahoitustukea pk-yritystoiminnan rahoituksen turvaamiseksi käynnissä olevan luottokriisin aikana.

EIP:n hallintoneuvosto hyväksyi 23. syyskuuta ensimmäiset toimenpiteet:

• EIP kohdentaa 15 miljardia euroa vuosina 2008–2009 Euroopan pienille ja keskisuurille yrityksille liikepankkien kautta ohjattaviin lainoihin, jotka katetaan vuoteen 2011 varatusta 30 miljardin euron toimenpidepaketista. Tämä merkitsee huomattavaa lisäystä verrattuna siihen, mitä luotonanto on perinteisesti ollut tällä sektorilla. EIP aikoo siten tehdä enemmän, mutta myös paremmin; se on ottanut käyttöön uudentyyppisen lainatuotteen, niin kutsutut EIP:n pk-lainat. Lainat välitetään edelleenkin liikepankkien kautta, mutta ne ovat entistä yksinkertaisempia, joustavampia ja läpinäkyvämpiä, mikä tuo mahdollisuuden saada yhä useampi pk-yritys hyötymään niistä. Tämän uudistetun lainajärjestelyn luonnosteluvaiheessa vuosina 2007–2008 kuultiin laajasti pk-alan markkinatoimijoita.
• Toisessa vaiheessa vuoden loppuun mennessä EIP ryhtyy tarjoamaan välittäjäpankeille pidemmälle jalostettuja EIP:n riskinjakoa sisältäviä rahoitustuotteita vaikuttaakseen näin piristävästi markkinasegmentteihin (asiakasryhmiin), joiden lainojen välityksen liikepankit ovat haluttomampia ottamaan hoitaakseen (ts. pk-yritykset, joihin liittyviä riskejä pidetään liian korkeana tai joiden antamat vakuudet eivät ole riittävät).

Kuka sitten voi hakea EIP:n pk-lainaa, minkä tyyppisten hankkeiden rahoittamiseen ja kuinka se tapahtuu? Seuraavassa on käytännön ohjeet uusiin toimintatapoihin, jotka EIP:n hallintoneuvosto hyväksyi 23. syyskuuta.

• Kenelle EIP:n pk-laina on tarkoitettu?

Kaikille itsenäisille yrityksille, joiden henkilöstön määrä on enintään 250 henkeä. Teollisuuskonsernien tytäryhtiöt ja holding-yhtiöt eivät sovellu rahoitettaviksi, sillä nämä lainat on varattu pienille ja keskisuurille yrityksille.

• Millä perusteella rahoitusta voi saada?

EIP-lainoilla voidaan tukea aineellisia ja aineettomia investointeja sekä käyttöpääomainvestointeja. Pk-lainoilla voidaan tukea kaikentyyppisiä investointeja ja kuluja, jotka ovat tarpeellisia (laajassa merkityksessä) pienyrityksen kasvattamista ja kehittämistä varten. Investoinnit voivat siten olla:

• Aineellisia, ts. kone- ja laiteinvestointeja sekä rakennusinvestointeja. Maa-aluehankintoja ei yleensä voida hyväksyä, paitsi jos ne ovat investoinnin kannalta elintärkeitä; maatalousmaan hankintoja ei voida milloinkaan sisällyttää investointeihin.
• Aineettomia, kuten esimerkiksi tutkimus- ja kehitystoimintaan välittömästi liittyvien menojen rahoitus; jakeluverkkojen luominen tai haltuunotto, myös toisessa EU:n jäsenmaassa; patenttioikeuksien hankinta; tai yrityksen siirtämisestä uudelle jatkajalle aiheutuvat kulut silloin, kun siirto mahdollistaa liiketoiminnan jatkumisen (kun ostaja ja myytävä yritys ovat pk-yrityksiä ja siirtoon liittyvä rahoitussumma ei ylitä 1 miljoonaa euroa).
• käyttöpääoman pysyvät lisäykset, jotka ovat tarpeellisia kasvuhakuisen pk-yrityksen kehittämistä varten.

Lähes kaikille talouden eri sektoreille:

EIP:n pk-lainoilla voidaan tukea investointeja talouden kaikilla eri sektoreilla paitsi asetuotantoa; uhkapeliä; tupakkaa; toimintaa, johon sisältyy eläinkokeita; toimintaa, jonka ympäristövaikutusta ei voida merkittävästä lieventää tai sitä vaikutusta, jota ei voida välttää, ei voida korvata; moraalisesti ja eettisesti epäilyttäviä toimialoja (kuten esim. ihmisen kloonaus); eikä myöskään puhdasta kiinteistökehittämistä.

Lainojen ulkopuolelle on myös rajattu pelkät rahoitustaloustoimet (esim. yrityskaupat) lukuun ottamatta liiketoiminnan siirtoja edellä kuvatuissa erityisissä tilanteissa.

• Paljonko rahoitusta voi saada ja millä ehdoilla?

EIP:n pk-lainoilla voidaan tukea kaikenkokoisia investointeja hyvin pienistä hankkeista investointihankkeisiin, joiden kustannukset ovat enintään 25 miljoonaa euroa. EIP:n rahoitustukea voi saada laina-ajaltaan yleensä 2─12 vuoden pituisille lainoille. Todellinen laina-aika määräytyy rahoitettavien investointien taloudellisen vaikutusajan perusteella. EIP:n myöntämän lainarahan enimmäismäärä yksittäistä lainaa kohti ei kuitenkaan voi ylittää 12,5 miljoonaa euroa.

EIP:n pk-lainat ohjataan koko unionialueella liikepankkien kautta, joiden tehtävänä on arvioida jokainen pienen tai keskisuuren yrityksen jättämä lainahakemus. Useimpien rahoitustoimien osalta välittäjäpankilla on täysimääräiset toimintavaltuudet päättää lainan myöntämisestä tai hylkäämisestä pk-yritykselle. EIP:n osallisuus parantaa tällaisen lainan rahoitusehtoja, ja EIP huolehtii myös siitä, että näistä edullisista ehdoista tiedotetaan selkeästi asianomaiselle pk-yritykselle.

EIP voi tietyissä rahoitustoimissa myös jakaa osan lainoihin liittyvistä riskeistä välittäjäpankin kanssa, tai se voi tarjota välirahoitusta. Näitä kahta rahoitusvaihtoehtoa koskevista käytännön järjestelyistä määrätään yksityiskohtaisesti myöhemmin.

• Kehen ottaa yhteyttä?

Runsaat satakunta pankkia työskentelee jo nyt jatkuvasti EIP:n kanssa kaikissa Euroopan unionin 27 jäsenmaassa. Katso kunkin maan osalta säännöllisesti päivitetty luettelo yhteystiedoista (linkki alla).

• Milloin uudet EIP:n pk-lainat ovat saatavilla?

Ensimmäiset uudentyyppiset EIP:n pk-lainat ovat saatavilla eräissä maissa heti lokakuun alusta lukien. Niistä ilmoitetaan kunkin maan osalta erikseen.

• Mitä hyötyä pk-yrityksille on uusista EIP-lainoista?

EIP on Euroopan unionin pankki. Perussääntönsä ja osakkaidensa, toisin sanoen kaikkien 27 jäsenvaltion, ansiosta EIP:llä on pääomamarkkinoilla korkein AAA-liikkeeseenlaskijaluokitus. Tästä johtuen EIP saa lainamarkkinoilta rahaa hyvin ehdoin. EIP siirtää markkinoiden tarjoaman hyödyn suoraan omiin lainoihinsa, jotka myönnetään erityisesti pk-yrityksille välittäjäpankkien kautta. Nämä pankit sitoutuvat tiedottamaan konkreettisesti ja kullekin pk-yritykselle erikseen – esimerkiksi ilmoitusluonteisella kirjeellä – EIP:n osallisuudesta ja vaikutuksesta yrityksen saaman lainan rahoitusehtoihin.

• Ovatko uudet EIP:n pk-lainat saatavissa kaikissa 27:ssä EU-maassa?

Ovat. EIP:n pk-lainoilla voidaan tukea kaikkiin 27:ään EU-maahan tehtäviä investointeja.

• Mistä EIP:n pk-yrityksille varaamat 30 miljardia euroa tulevat?

EIP:n toimintaa ohjaavat poliittiset tarkoitusperät. Se on EU:n yleisbudjetista riippumaton elin, eikä se myöskään rasita jäsenmaiden veronmaksajien kukkaroa. Varat toimintaansa se lainaa itsenäisesti pääomamarkkinoilta (2007: runsaat 50 mrd. euroa). EIP toimii siten sijoituspääomien suuntaajana EU:n politiikkatavoitteiden toteuttamiseksi hankkiessaan huomattavia määriä rahoitusta maailman pääomamarkkinoilta Euroopan talouden kehittämistarkoituksiin.

Valmisteilla uusia tuotteita

Toisessa vaiheessa vuoden loppuun mennessä EIP ryhtyy tarjoamaan välittäjäpankeille pidemmälle jalostettuja EIP:n riskinjakoa sisältäviä rahoitustuotteita vaikuttaakseen näin piristävästi markkinasegmentteihin (asiakasryhmiin), joiden lainojen välityksen liikepankit ovat haluttomampia ottamaan hoitaakseen (ts. pk-yritykset, joihin liittyviä riskejä pidetään liian korkeana tai joiden antamat vakuudet eivät ole riittävät). Tavoitteena on kehittää kolmenlaisia toimenpiteitä:

• lainat, joissa EIP jakaa riskit yhdessä pankkien kanssa ja joissa EIP takaa osan välittäjäpankin ottamasta kokonaisriskistä;
• lainat, joissa EIP ottaa suoraan riskin rahoitusta saavasta pk-yrityksestä välittäjänä toimivan pankin rinnalla;
• välirahoitustuotteita nopeasti kasvaville pk-yrityksille eli «gaselleille». Tytäryhtiönsä Euroopan investointirahaston (EIR) avulla EIP-ryhmä tulee tarjoamaan voitto-osuuslainoja, jotka ovat luonteeltaan oman pääoman ehtoista rahoitusta, ja joiden ansiosta gasellit voivat parantaa lainarahoituksen saatavuutta tarvitsematta välttämättä turvautua omaan pääomaan, tai ilman merkittäviä vakuudenantotarpeita (voitto-osuuslaina muunnetaan osakkeiksi ainoastaan, jos yritys ei kykene maksamaan lainaa takaisin).

Tämän lisäksi EIP:n ja Euroopan komission tavoitteena on yhdessä luoda yleiseurooppalainen pienlainoihin erikoistunut rahasto hyvin pieniä yrityksiä varten. Rahaston varoista voidaan lainata rahaa noin kolmenkymmenen eurooppalaisen pienrahoituslaitoksen välityksellä hyvin pienten yritysten perustamiseen ja kehittämiseen sekä näille annettavaan tekniseen apuun toimenpiteiden kohdistuessa etenkin ns. haasteellisimpien alueiden yrityksiin.

Taustatietoa:

EIP pk-yritysten rahoituskumppanina jo 40 vuotta

EIP-ryhmä on rahoittanut pk-yrityksiä jo vuodesta 1968 lukien, ja EIP:n valtuusto, toisin sanoen Euroopan unionin 27 jäsenmaan valtiovarainministerit, hyväksyivät 2005 pienten ja keskisuurten yritysten tukemisen yhdeksi pankin viidestä toimintaprioriteetista.

Vuoteen 2007 asti EIP-ryhmän pk-yrityssektorin tuki- ja rahoitustoiminnassa käytettiin kolmentyyppisiä rahoitusalan tuotteita, joita runsaat 200 liikepankkia ja lähes 300 pääomarahastoa kaikista 27:stä Euroopan maasta välittivät eteenpäin. Ne ovat:

• EIP:n limiittiluotot liikepankeille pk-yritysten fyysisten investointien keskipitkään ja pitkäaikaiseen rahoitukseen. Vuotuinen lainananto on ollut lähes 5 miljardia euroa ja tavoittanut noin 50 000 pk-yritystä vuodessa.
• pääomasijoitukset: vuodesta 2000 lukien EIR on tehnyt 4,4 miljardin euron sijoitukset 273 pääomarahastoon, jotka tekevät pääomasijoituksia pääasiassa innovatiivisiin pk-yrityksiin, joiden kasvupotentiaali on suuri (Lissabonin strategian tavoite). Rahastojen avulla on voitu käynnistää yli 800000 pk-yritystä vuodesta 2001 koko unionialueella.
• takaukset rahoituslaitoksille, jotka myöskin ovat EIR:n välittämiä. Kaikkiaan 190 takauksella on voitu antaa osatakaukset pankkien pk-yrityksille antamiin 11,6 miljardin euron lainasitoumuksiin. Jakamalla tällä tavoin kaupallisia riskejä pankkien kanssa EIR siirtää riskin, mikä pienentää Basel II -sääntelyn velvoittamaa riskiperusteista pääomatarvetta. Tällainen välillinen rahoituksellisen vipu on omiaan piristämään pk-yritysten pankkimarkkinoita.

EIP: jokin ihmeratkaisuko?

Ei, EIP ei toki ole mikään patenttilääke. Mutta näinä vaikeina aikoina, jolloin useimpien jäsenvaltioiden taloudellinen liikkumavara on hyvin rajoittunut ja syvä finanssikriisi murjoo koko pankkisektoria, EIP voi kuitenkin olla lisäapua joustavasti ja tehokkaasti tuova vaihtoehto. Euroopan investointipankki on EU:n jäsenvaltioiden omistama rahoituslaitos. Se on EU:n yleisbudjetista riippumaton elin, eikä se myöskään rasita jäsenmaiden veronmaksajien kukkaroa. Varat toimintaansa se lainaa itsenäisesti ja ilman jäsenvaltioidensa takausta pääomamarkkinoilta (2007: runsaat 50 mrd. euroa). EIP toimii siten sijoituspääomien suuntaajana EU:n politiikkatavoitteiden toteuttamiseksi hankkiessaan huomattavia määriä rahoitusta maailman pääomamarkkinoilta Euroopan talouden kehittämistarkoituksiin.