El BEI destina a las PYME europeas 30 000 millones de EUR en forma de nuevos préstamos concedidos a través de la Banca comercial 

A instancias de los ministros de finanzas de la Unión Europea reunidos en el Consejo informal de Niza de 12-13 de septiembre de 2008, el Grupo del Banco Europeo de Inversiones (Grupo BEI) ha decidido potenciar y modernizar su apoyo a las pequeñas y medianas empresas europeas para ayudarlas a afrontar la actual crisis financiera.

El Consejo de Administración del BEI adoptó en fecha de 23 de septiembre de 2008 una primera serie de medidas:

• El BEI asignará un importe de 15 000 millones de EUR durante el período 2008-2009 para la concesión de préstamos a las pequeñas y medianas empresas europeas por intermedio de un grupo de bancos comerciales.  Se trata de la primera fase de un paquete global de 30 000 millones de EUR a utilizar durante el período que abarca hasta 2011, lo que supone un incremento muy sustancial en comparación con los volúmenes de fondos que el BEI venía movilizando habitualmente en este sector.   Pero la mejora no es sólo cuantitativa sino también cualitativa, toda vez  que el Banco ha puesto a punto una nueva fórmula de préstamo denominada "  préstamo BEI para las PYME" que transitará igualmente por bancos intermediarios pero será más sencilla, flexible y transparente con la mira de beneficiar al mayor número posible de PYME.   Este dispositivo es fruto de una extensa consulta realizada por el BEI entre los actores de mercado durante el período 2007-2008.
• En un segundo tiempo, antes de fin de año, el BEI brindará a los bancos intermediarios una gama de productos más sofisticados en los que asumirá parte de los riesgos con el fin de estimular aquellos segmentos donde la Banca comercial halla dificultades para intervenir (PYME que comportan riesgos considerados excesivos o garantías reputadas insuficientes). 

  
  

El préstamo BEI para las PYME: 

Concretamente:  ¿Quién puede solicitar un préstamo BEI para las PYME?  ¿Para financiar qué tipos de inversiones?  ¿Y cuál es el procedimiento a seguir?   Pues bien, he aquí las normas de aplicación práctica de las nuevas medidas adoptadas el pasado día 23 de septiembre por el Consejo de Administración del BEI.

• ¿Quién puede solicitar un préstamo BEI para las PYME ?  

   

Cualquier empresa autónoma que tenga menos de 250 empleados.   Las sociedades de cartera y las empresas filiales de grupos industriales no son admisibles por cuanto estos préstamos van dirigidos expresamente a las pequeñas y medianas empresas.

• ¿Para financiar qué tipos de inversiones ?  

   

Los préstamos BEI para las PYME podrán aplicarse a la financiación de cualesquiera inversiones o gastos que sean indispensables para el desarrollo general de una empresa de envergadura modesta, a saber:

• Inversiones materiales, o sea la adquisición de bienes de equipo o de bienes inmuebles.   En principio se excluye la adquisición de terrenos, salvo si reviste una importancia esencial para la inversión;  la adquisición de tierras de cultivo está descartada de manera terminante.  

   

• Inversiones inmateriales, por ejemplo los dispendios directamente vinculados a las actividades de investigación y desarrollo, la creación / adquisición de redes de distribución en el propio país o en otro Estado miembro de la Unión Europea, la inscripción / adquisición de patentes o los gastos inherentes a la transmisión de una empresa a condición de i) que dicha transmisión posibilite el mantenimiento de la actividad económica, ii) que tanto el comprador como la empresa en venta sean PYME y iii) que el importe destinado a financiar la transmisión no sea superior a 1 millón de EUR.

   

• El aumento permanente del capital circulante necesario para el desarrollo de una PYME en fase de expansión.

   

En prácticamente todos los sectores de la economía:

Los préstamos BEI para las PYME podrán aplicarse a la financiación de inversiones en todos los sectores excepto el armamento, los juegos de azar, el tabaco, las actividades que implican experimentos con animales, las actividades cuyo impacto sobre el medio ambiente sólo puede ser atenuado o compensado en muy escasa medida, las actividades controvertidas por razones de orden moral o ético (p. ej. el clonaje humano) y la promoción inmobilaria pura y simple.  También se excluyen las transacciones puramente financieras (p. ej. la adquisición de empresas), con la salvedad de las transmisiones de empresas que reúnan los requisitos especificados.

• ¿Qué cuantías ? ¿En qué condiciones ?  

   

Los préstamos BEI para las PYME podrán contribuir a inversiones de envergadura variable, desde importes sumamente modestos hasta un máximo de 25 millones de EUR.   El plazo de amortización oscilará entre 2 y 12 años según la vida económica de los activos financiados.   La financiación aportada por el BEI no podrá sobrepasar los 12,5 millones de EUR.

Los préstamos BEI para las PYME serán adjudicados a través de bancos comerciales de toda la Unión Europea que se encargarán de evaluar cada una de las solicitudes de préstamo presentadas por empresas de pequeña o mediana envergadura.   En la mayoría de operaciones es el banco intermediario quien decide acerca de la concesión de un préstamo a una PYME.   El BEI posibilitará con su intervención unas condiciones financieras más ventajosas y velará porque el intermediario comunique claramente dichas ventajas a las PYME beneficiarias.

En algunas operaciones el BEI podrá además asumir una parte de los riesgos junto con el intermediario o bien a través de operaciones mezzanine.   Las modalidades prácticas de estas dos opciones serán precisadas en una fecha futura.

• ¿A quién acudir concretamente?  

   

Más de un centenar de bancos mantienen ya una cooperación regular con el BEI en los 27 Estados miembros de la Unión Europea.   La lista completa y constantemente actualizada de los intermediarios activos en cada país puede consultarse en el sitio Web del BEI (ver link).

• ¿Cuándo estarán disponibles los nuevos préstamos BEI para las PYME ? 

   

La nueva generación de préstamos BEI para las PYME estará disponible a partir de principios de octubre en varios países, siendo anunciada públicamente en cada uno de ellos.

• ¿Qué ventajas ofrecen los nuevos préstamos BEI para las PYME ?  

   

El BEI es el banco de la Unión Europea.   Sus Estatutos y sus accionistas que son los 27 Estados miembros le granjean una calificación de crédito inmejorable en los mercados de capitales ("AAA"  ).  El BEI puede así captar fondos en los mercados de capitales en las condiciones más favorables del momento, las cuales son hechas extensivas a los destinatarios de sus préstamos, incluyendo a las PYME financiadas por el BEI a través de bancos intermediarios.  Éstos vienen obligados a notificar específica e individualmente a las PYME interesadas la participación del BEI y su impacto sobre las condiciones financieras del préstamo (vgr. por medio de una carta informativa).

• Los nuevos préstamos BEI para las PYME, ¿estarán disponibles en todos los Estados miembros de la Unión Europea ?  

   

Sí, los préstamos BEI para las PYME podrán aplicarse a la financiación de inversiones en los 27 Estados miembros de la UE.

• ¿De dónde provienen los 30 000 millones de EUR que el BEI pondrá a disposición de las PYME ?  

   

Banco de inspiración política, el BEI no se nutre del presupuesto de la Unión Europea ni de los erarios públicos de los Estados miembros, sino que obtiene sus recursos emitiendo empréstitos en los mercados de capitales de manera autónoma (más de 50 000 millones de EUR en 2007).   El BEI opera pues como "orientador del ahorro" al servicio de las políticas de la Unión, captando ingentes volúmenes de fondos a escala mundial para sustentar el desarrollo de la economía europea. 

Nuevos productos en preparación 

En un segundo tiempo, antes de fin de año, el BEI brindará a los bancos intermediarios una gama de productos más sofisticados en los que asumirá parte de los riesgos con el fin de estimular aquellos segmentos donde la Banca comercial halla dificultades para intervenir (PYME que comportan riesgos considerados excesivos o garantías reputadas insuficientes).

Se desarrollarán tres tipos de medidas:

• Préstamos en régimen de riesgo compartido con los bancos intermediarios,  en cuyo caso el BEI garantizará una parte del riesgo global soportado por el  intermediario;
• Préstamos en que el BEI asume directamente una parte de los riesgos inherentes a la PYME destinataria, en paralelo con el banco intermediario;

   

• Productos de tipo "mezzanine" para las PYME dotadas de un fuerte potencial de crecimiento.  A través de su filial el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), el Grupo BEI ofrecerá préstamos participativos, equiparables a cuasi-fondos propios, que permiten a las PYME incrementar su capacidad de endeudamiento bancario sin necesidad de abrir el capital ni de constituir garantías importantes (el préstamo participativo únicamente se convertirá en acciones en el supuesto de que la empresa se viera en la imposibilidad de reembolsarlo).

Finalmente, el BEI y la Comisión Europea unirán sus fuerzas para crear un fondo paneuropeo de microcrédito en beneficio de las microempresas.  Operando por intermedio de una treintena de instituciones europeas de microfinanciación, dicho fondo concederá préstamos para la creación y desarrollo de microempresas, así como para la prestación de asistencia técnica (mayormente en las zonas sensibles).

 Generalidades  

El BEI, un importante actor de la financiación de PYME desde hace 40 años
 
El Grupo BEI financia inversiones de PYME desde 1968.  En 2005 el Consejo de Gobernadores del BEI (integrado por los ministros de Economía y Finanzas de los Estados miembros) incluyó el fomento de las PYME entre las grandes prioridades operativas del Banco.

Antes de 2007 la actividad desplegada por el Grupo BEI en favor de las PYME comprendía tres líneas de producto ofrecidas por intermedio de más de 200 bancos comerciales y casi 300 fondos de capital-inversión en los 27 Estados miembros de la Unión Europea:

• Líneas de crédito concedidas por el BEI a ciertos bancos comerciales para la financiación a medio o largo plazo de inversiones físicas de PYME.   Esta actividad de préstamo representaba anualmente un volumen aproximado de  5 000 millones de EUR en favor de unas 50 000 PYME.
• Capital-riesgo:  El FEI lleva invertidos desde 2000 un total de 4 400 millones de EUR en 273 fondos de capital-inversión dedicados a adquirir participaciones en el capital de PYME, en su mayoría innovadoras y de fuerte potencial de crecimiento (Programa de Lisboa).   Se calcula que esta actividad ha dado lugar desde 2001 a la creación de más de 800 000 PYME en toda la Unión Europea.
• Garantías bancarias, también a cargo del FEI.   A este respecto se han realizado 190 operaciones de garantía que cubren parcialmente un volumen de préstamos bancarios a PYME del orden de 11 600 millones de EUR.   Al tomar sobre sí una parte del riesgo comercial soportado por los bancos, el FEI exime a éstos de la necesidad de constituir las correspondientes reservas en aplicación de las normas de Basilea II, lo que indirectamente viene a mejorar el acceso de las PYME a financiación bancaria.

¿Es el BEI la panacea universal? 

No, el BEI no puede tampoco hacer milagros.   Ahora bien:  en esta época en que la mayoría de los Estados miembros ven muy restringido su margen de maniobra y en que el sector bancario ha de afrontar una crisis financiera de envergadura global, los préstamos del BEI pueden representar un complemento flexible y eficaz.  Banco de inspiración política, el BEI no se nutre del presupuesto de la Unión Europea ni de los erarios públicos de los Estados miembros, sino que obtiene sus recursos emitiendo empréstitos en los mercados de capitales (más de 50 000 millones de EUR en 2007) de manera autónoma y sin comprometer la garantía de los Estados miembros.  El BEI opera pues como "orientador del ahorro" al servicio de las políticas de la Unión, captando ingentes volúmenes de fondos a escala mundial para sustentar el desarrollo de la economía europea.